【专栏】一位理财大师为投资者讲述庞氏骗局：永远不要和平台对赌

这实际上是一个著名的骗子，每次露面仍能盗取无数金钱。 百年困境的背后是一场高明的骗局？ 还是受害者无知？ 明天，我将带着所有投资者走进这个庞氏困境……

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百年“借旧还新”

虽然庞氏骗局的本质是借旧还新，用后来人的钱还前者，但只要后来人不断涌入，后者能拿回本金，这个游戏就可以持续多年。

虽然原理如此简单，但通过不断更换包装纸，依然可以在世界的每一个角落、世界线的每时每刻骗取大量金钱。 当骗子被揭露时，这个游戏往往已经持续了很多年。

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穿越百年，不断换外套，只为你的钱！

从一开始庞氏陷入困境，到朝阳被盗近900亿元，庞氏骗子就像聊斋的画皮，里面丑陋，外表诱人。

庞氏骗局的创始人查尔斯·庞兹于1919年开始了一场阴谋，声称他可以通过在亚洲订购某种邮政票据并将其借给日本来赚钱。 一方面，他在财务方面出丑，另一方面，他又用90天内40%的回报来诱惑投资者。 第一批“投资者”确实在规定时间内收到了老庞承诺的回报。 于是，大批先前的“投资者”纷纷跟进。

当一位金融专家揭穿老庞的投资骗局时，他也在报纸上发表文章批评这位金融专家，说这位金融专家什么都不懂。 大约一年的时间里，近4万居民成为庞氏赚钱计划的投资者，庞氏共获得约1500万欧元的投资。 事实上，他骗来的钱基本上都被他挥霍一空了。 如果你看看过去的故事，看看最近发生的盗窃案，你就会发现，庞氏骗局尽管已有一百多年的历史，但仍然是同样的美德。

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袁朝阳，推动数千人致富却很快被灭亡

金朝阳的财富创造神话是建立在看似完整、系统的商业模式之上的。

不断灌输：“负资产才是赚钱之道”金融教育培训+家庭式投资者群体模式+高息利润投资理财产品。

袁朝阳一方面以巨额杂费举办财富讲座，不断灌输“提高财商之道”，另一方面鼓励投资者通过信用卡套现、欠表兄弟的钱等进行投资。其产品Pre-REITs和企业短期债券，Pre-REITs最高利润可以达到100%，最低利润也可以到40%。

几轮投资都获得了回报，不少投资人的亲戚、同学也都贪婪起来，纷纷加入进来。 在袁朝阳你家，有一条明确的规矩：投资者可以互相还钱，同时必须按照金额还本付息，这也叫：诚信。 然而，金朝阳很快就打了自己的脸。 2014年，袁朝阳全线加息。 2015年底，袁朝阳资金链断裂，一个骗子被曝光。 陷入其中的投资者恍然大悟，袁朝阳所谓的致富秘诀，不过是用高利贷买车而已。 这些方法在房价下跌的时候欺骗了很多人，但一旦楼市停滞，大楼就会立即倒塌。 随后，袁朝阳干脆就开始了庞氏骗局。 可怕的是杭州天眼教育是骗局吗，这些建在危楼上的骗局杭州天眼教育是骗局吗，当大楼立即倒塌时，竟然骗走了共计900万元。

有趣的是，老庞还懂得如何处理票据、汇率、利率等金融术语。 相比之下，袁朝阳的排名就差了一些。

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P2P+文化交流+原创股：一个不真实的P2P盗祖

上海网贷公司国林创投的老板郑旭东在短短三个月内就盗走了7亿元人民币。 虽然金额远不及e租宝和中金，但仍被认为是P2P盗窃领域的P2P盗窃之祖。

(1) 炒作获利

骗子的主谋是郑旭东。 当时，他不仅用艺术品抵押平台欠款，还向投资者承诺30%至50%的年化利润。 假冒信托担保机构中瑞龙作为资金入口，将筹集到的资金投入文化交易所，推高交易价格。

（2）怎样才能赚钱

随后，郑旭东开始推高资产包价格。 经过几次投资，投资者尝到了致富神话，纷纷加大投资力度。 与此同时，新一批投资者也蜂拥而至。 有预期、风险偏好较低的投资者量身定制了原始股权申购模式，一元认购开盘即涨，吸引了无数投资者的疯狂青睐。

目前，风险偏好最低的投资者可以从P2P平台竞价，年化利润约为30%至50%。 中优先级可申请资产包，年化利润超过100%。 风险偏好高的可以直接参与文化交易所二级市场炒作，年化利润最高可达500%。

（3）打造抄底骗子，提高申购中签率，一举锁定投资者资产。

借助提现限制的公告，投资者陷入恐慌，交易产品遭遇涨停。 随后，借助投资者抄底情绪推出了最新的资产包。 当投资者申请新的资产包时，背后的郑旭东将申请成功率从10%一举提升至70%，无数投资者立即被锁定。

一系列陷阱被关闭，郑旭东携全部财产出境逃亡。

如果说郑旭东设计了一个高明的骗子，我承认，但如果他是P2P盗窃的始祖，那就绝对不是这样了。 郑旭东的风波刚刚爆发，就赶上了“祖宗”的首班车。 事实上，与此同时，中金长期以来一直在窃取和筹集资金，这导致当时许多投资者在暗中庆幸避免了郑旭东的灾难，同时将资金投资于中金。

虽然郑旭东这个盗祖的称号有点误导人。

前几年的原始股权认购、收藏纪念品抵押、2015年陌陌的共同基金互助、高价旅游住宿的奇幻旅游投资、以及号称低买高卖安全赚钱的ASG游戏股 游戏理财，只要新人加入，就能获得阳光项目分红，你投资我投资你一起赚钱中金合伙人，还有稀土投资、养老金投资、生物科技投资等杂乱多彩包装纸依然受欢迎，不少投资者依然趋之若鹜，趋之若鹜。

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什么样的“因”，造就了庞氏骗子一百年后依然鲜活的“果实”

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金融业整体发展水平较低，专业水平远未成熟

我国正规金融体系起步较晚，建立也较晚。 很多行业还在探索中，行业本身的不确定性极大。 但我更喜欢的是，很多人不信邪，以蛮力冲进金融市场，试图像电视剧里的主角一样，靠着主角的光环在金融领域发大财。 我没有能力，做事也不懂金融，经常用大杠杆赌博。 我注定最终会玩火。

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金融基础设施、金融监管尤为薄弱

征信环境、司法环境依然存在，金融监管仍跟不上。 于是，不少不怕死的人纷纷投入到金融激流中，想要分一杯羹。 尤其是之前的P2P，白区趁机兴风作浪了很多年，之后国家才打算动用杀手来治理。 这期间，有多少庞氏骗子让无数投资者血本无归，倾家荡产！

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金融专业难度大、难以确定，给诈骗提供了机会

《美国投资趋势佩蒂斯特计划》、《完美合伙人计划》、《梦想旅行革命》与《旅斯基投资法则》、《双财富法则》、《皮斯基投资公式》等高端理财词汇完美包装常常让云上的投资者迷信，不顾随机性地把钱投入其中。

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商业模式的成本远高于认真做金融的成本

认真从事金融工作的成本往往是巨大的。 团队体系的建设、风控模型的构建、团队能力的培养都需要大量的成本、精力和持续的投入。 尤其是P2P行业，正常运营资金流向总是先负后正。 相比之下，庞氏骗子只需要花点钱租一些写字楼，请几个名人代言，然后基本就等着资金流入了，成本之低可谓无敌了。 如果忽略道德激励，庞氏骗局就是本世纪最完美的商业模式。

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信息严重不对称，投资者难以外部核实

只要系统正常运转，本息按时偿还，机构就有足够的理由来指控那些指责他们的人。 外界很难通过这张“画皮”来梳理内部财务状况。 往往只有在资金链断裂、体系暴跌的时候，才恍然大悟，但为时已晚。

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增强自身免疫力，时刻警惕风险

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学习金融知识

骗局包装的概念多种多样，但本质无非是一套高利润的产品加上一条神奇的投资路径。 投资者应该多了解投资知识，不断提高免疫力。 骗子被揭穿只是时间问题。 知识改变命运，但其实也包括被欺骗的命运。

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