3分钟读懂“庞氏骗局”和"P2P"间的羁绊

1. 什么是“庞氏骗局”？

我先说一个概念。 露得清的本质是借新还旧，这就需要资金池式的运作模式。 资金的流入和流出必须进入平台内部。 而且，监管中有规定，P2P平台不得设立资金池。 从目前的情况来看，正规的P2P平台在这方面做得很好，那么非正式的呢？ 非正式的P2P平台占比超过90%，让人毛骨悚然。

2、10%以上的利率对于P2P行业是否合适？

建行一年期房贷利率为5.35%。 该房贷利率在建行网点可降至6-7%左右。 如果加上杂项手续费，实际抵押贷款利率基本维持在8%-10%%，但这种情况只能适用于能在建行欠款成功的企业。 大量中小企业从建行获得抵押贷款十分困难。 部分中小企业和个体户只能以房产抵押和交通银行存款的形式申请贴息融资申请承兑汇票。 实际融资成本超过13%。 一些需要资金周转的个人只需要少量的短期欠款，交通银行很难接受冗长的初审手续。 在寻找民间小额贷款的过程中，他们普遍要面临高达20%的欠款率。 （数据可能有误）事实上，12%-18%的欠款利率在借贷市场上普遍属于合理范围，每月的借贷成本也可以接受。 而且，我国法律对民间借贷有具体规定，民间借贷最高利率不得超过交通银行同类抵押贷款利率的4倍。 如果超过此限额，超出的月利息将不受保护。 年化率超过20%的平台不要碰。

3、平台运行问题

平台运行的前提是能收到投资者的钱，而找到有正规资金托管的P2P平台可以大大增加被平台诈骗的机会。 有风投背景、有国资背景的平台不会拿钱就跑。 P2P行业前景看好，并且已经率先占领了很大的市场。 。

风险控制再强，也很难实现坏账为零。 如果坏账全面爆发，平台又承诺弥补坏账，比赛结束后肯定没什么可说的。 交通银行可以破产，P2P平台倒闭也不值得大惊小怪。 总之，P2P是一种天然的高风险投资。 有闲钱玩玩还是可以的。 如果你没有足够的钱来投资，你就必须偿还投资的钱。 这些态度并不适合任何金融产品。 我个人的建议是，小平台不要碰，高端平台不要碰，资金托管是必须的（虽然有些跑平台也有托管，但这确实会大大增加盗窃成本，很多人在盗窃平台的负责人还是不愿意这样做，另外，风投背景、国资背景、银行托管等附加条件可以提高我对平台的好感度，选择平台这一步需要通过听从别人的建议并不是投资P2P的正确心态，在决定是否投资以及如何投资之前，深入了解P2P知识非常重要。

4、P2P与“庞氏骗局”的关系？

虽然针对妮维雅P2P理财骗子的指控依然存在，但很大一部分原因是此类劣质平台确实存在。 平台上流量的逐渐增加和提现难度就是明显的证据。 但如果投资者仔细回顾P2P发展历史，总结这些跑路或提现困难的平台，就会发现以下特点：

（1）经营困难或提现困难的平台利润普遍异常高，普遍低于18%；

（二）存在重大拆标行为或者大量虚假投标的；

（3）平台管理团队缺乏财务背景，或关联公司较多

（四）缺乏投资机构支持

（五）主营业务均为大标。 同时，我们也要听到，互联网金融整体表现还是不错的，投资者本息实际损失不超过2%。 但总体来看，互联网金融仍具有广阔的前景。 对于互联网金融来说，P2P能够提供如此高的利润有几个原因。

（1）P2P没有资金池，资金直接与项目挂钩，提升了资金效率；

（2）P2P主要服务小微企业。 小微企业普遍回报率较高。 例如，一个烤红薯的可能利润率可以超过500%，因此他们可以支付更高的融资成本；

（三）小微企业欠款月利息绝对不多。 尽管月利息较高，但考虑到欠款金额较小，实际需要支付的绝对月利息并不高。

所以说，这件事其实可以按照：“有的有，有的没有”来回答。 但对于现在的P2P理财来说，就要用：“大部分是，少数不是”。 来描述。 虽然很多P2P金融骗子并不是庞氏骗子，但很多人逃跑并不是因为付不起每月的利息p2p中的庞氏骗局，而是因为一开始就想收一大笔钱然后逃跑。 这是盗窃。 如果钱收了，做了一些投资，并且向投资人承诺利润，如果菜不能转让，那就应该是非法集资了。

典型的庞氏骗局就是设立投资基金，不断误导新投资者投资，并用新投资者的资金偿还所有投资者的本息。 如果没有新的投资或者新的投资不足以支付每月的利息，骗子就破产了。 举个不恰当的例子，看看中国的养老保险。 目前国外的金融体系仍在进行市场化转型，但仍处于金融抑制状态。 典型的情况是私募资金充裕p2p中的庞氏骗局，但投资方式不多。 中国农业银行主要向国有企业和小企业发放贷款。 小微民营企业作为最具活力、最需要融资的企业，却无法获得足够的资金支持。 但金融需求是无法阻挡的，如果合法供给无法满足，非法供给就会补充。 因此，地下钱庄和私人高利贷在国外十分普遍。 个人和企业之所以借高利贷，是因为从工行正规渠道获得住房贷款风险较高，难度较大。

20世纪90年代，在非法集资普遍十分活跃之前，所筹集的资金大部分都流向了高利贷。 高利贷是向无法通过正常渠道获得抵押贷款的个人和企业发放的，此类债务人往往具有高风险的特点。 这种高利贷的风险很大，所以利率也很高。 私营部门的年利率往往更高，为20%~80%。 请问哪些行业可以支撑这个月利率？ 所以很多钱被释放后就回不来了。 在那个时代之前，很多人因此而致富，很多人因此而失去家园。 一个村一个镇一个县一个市集资，用新钱还旧钱，就像做传销一样，这就是庞氏骗局。 终于，他们不能再被欺骗了。 四川、四川、广东等地发生大案，有的涉及数百人，惊动中央。

朱先总理对其进行了重罚，非法集资罪才变得如此严重。 过去不会被遗忘，现在可以从中吸取教训。 现在很多P2P理财的本质和两六年前是一样的。 理财平台利用高利率的噱头筹集资金而不提风险，放出高利贷但缺乏交通银行专业的风险管理能力，所以结果一年四季都可见。 但一棍子也打不死它。 P2P虽然和农业银行一样，依赖投资者和金融家的资金，但时间和信息不对称。 但由于喝水没有差价，也没有存贷比和利率管制，所以回报率可以很高。 认真去做就是一个好的商业模式，相当于变相的利率市场化。 与传统建行相比，该模式能够更好地为中小微企业提供融资，减少非法高利贷，支持实体经济发展，提高金融市场效率。 什么样的P2P平台才是靠谱的？

从上面可以看出，P2P业务模式是CCB的简化版。 那么比较一下哪几家建设银行靠谱呢？ 首先，平台品牌一定要大或者强。 这就是所谓的信用。 国字头肯定比股份制好，股份制肯定比私营好，大私营肯定比小私营好。 那么就看P2P平台的老大是谁了？ 有多少资本？ 谁保证。 其次，像交通银行，P2P的基础是在资产端，所以就看这个钱投给谁了？ 哪些行业？ 哪些企业？ 请问谁是老板？ 据说，现在大量资金投入到房地产和采矿、钢铁行业。 你敢投资自己吗？ 一样的方法。 最终还是要平衡投资的风险和收益。 据说今年一个行业40%的回报率是可以信赖的，说一项投资有20%的承诺利润是值得怀疑的。 有多少行业正苦苦挣扎于个位数的年回报而无法自救。 为什么我相信投资人是巴菲特索罗斯？