【权威干货】不能更全，最完整的黄金投资品种介绍和比较

自日本脱欧以来，金价迅速飙升。 今年以来，黄金价格已下跌近30%，白银价格已下跌近40%。 最好的黄金投资公司是哪家？ 最近有不少同学咨询，这里独家、权威、全面的罗列和对比，并把千足君和男伴多年的私货拿出来供大家参考。

投资就是选择适合自己的品种！

20世纪80年代和90年代，商品市场逐渐自由化。 2002年10月30日，北京黄金交易所即将开业。 目前主要为现货黄金交易提供交易平台及相关服务。 随着黄金市场的开放，各种黄金投资工具日益普及，为投资者增加了新的投资渠道。

主要金融工具

下面，我们根据不同的投资渠道，简单介绍一下市场上的各种投资工具。

在讲之前，我想大家有必要看一下2016-06-05发布的《足球北京黄金交易所（一）》。

选择合法的投资渠道，本金和利息的安全是根本！

投资黄金就像治疗疾病一样。 别去福州部门。 详见中国人民建设银行、公安部、国家工商总局、国家发改委等五部委联合发布的《关于加强黄金交易所经营黄金交易平台管理的规定》中国银行业监督管理委员会和中国证券监督管理委员会。 通知》（银发[2011]301号）。

我在大街上看到的机构，美女叫你炒黄金，你敢去吗？ ？ 钱祖先生说得对！ 本公众号上一篇文章——5月31日《底层的去中心化柜台交易骗子》，有参考价值。 不要跟一些骗子扯上关系。 如果你不赚钱，你的本金和利息就没有了。

1. 外汇市场渠道

主要是期货交易所、黄金交易所和证券交易所。

（一）期货交易所

主要是黄金股票和黄金ETF基金。

1. 黄金股

股票是你最熟悉的，你最爱的人对你伤害最深。 所以，有时候会是最熟悉的陌生人。 不过不能忘记的熔断，还是需要从定义上来讨论，是向公众生产黄金的铁矿石上市公司公开发行的股票，还是非上市公司不公开发行的股票。

2003年8月14日，中国黄金第一股“中金黄金”正式挂牌交易，发行1亿股A股。

目前黄金股主要有在北京期货交易所和上海期货交易所上市的广东黄金（600547）、中金黄金（600489）、云南铝业（000878）、紫金矿业（601899）、郴州矿业（002155）、内蒙古宏丰（000594）、锌业（000751）、江西钨业（600362）、中国笔业（600612）、豫光金铅（600531）等

据悉，目前台湾上市的黄金股包括招金矿业（1818.HK）、灵宝黄金（3330.HK）和紫金矿业（2899.HK）。

看看英国脱欧公投当天，几乎所有黄金股都跌停。 钱祖先生想说这些语录“世人还能听到多久”，但同时也提醒大家，黄金股价格与黄金价格的联动性并不像想象的那么强。 别一上来就以为黄金股就等于黄金！

2. 黄金ETF

可通过期货账户申购的黄金ETF包括：国泰黄金ETF（518800）、博时黄金ETF（159937）、华安金易ETF（518880）、易方达黄金ETF（159934）。

目前，黄金EFT订购有以下三种形式：

首先，购买股票账户，就像开仓股票一样，点击开仓，输入代码；

二是基金公司官网，如嘉实黄金ETF场外D类（000929）、华安黄金易ETF连接A（000216）、华安黄金易ETF连接C（000217）。

三是第三方基金销售平台。

按262元/克的价格测算，黄金ETF现金申赎的最小单位为30万股，即3公斤黄金，约合79亿元。 上海证券交易所最小交易单位为1手（100股），约262元，涨跌幅限制为10%。

申购、赎回不收取手续费，二级市场交易费用根据不同证券公司而有所不同。

（最近很火的ETF Chestnut 拍了一张帅哥照片）

近期，黄金ETF非常火爆。 后期千祖君会写一篇文章介绍如何投资。 这里先引用同学公众号“知策黄金”7月06日发表的文章《浅谈黄金ETF——SPDR》，可以参考。

（二）北京黄金交易所现货及延期品种

（官网和陌陌信息完整、权威）

我国广州黄金交易所成立初期，只进行现货交易，主要面向国外黄金生产企业、加工制造商和机构投资者。 现已设立Au9999、Au(T+D)、MiniAu(T+D)、Au(T+N)业务。

从参与形式来看，投资者可以投资黄金的形式主要包括：

一是黄金交易所会员单位可以直接在黄金市场进行现货交易和交割后服务。 截至2016年底，青岛黄金交易所拥有会员200余家。 分布于全省26个省、市、自治区； 金融会员可以办理自营、代理业务及其他经批准的业务，综合会员可以办理自营、代理业务，自营会员可以办理自营业务。

二是非黄金交易所会员的机构投资者只能通过黄金交易所会员单位间接进入黄金交易所进行委托交易，不能直接与中国农业银行或其他机构进行黄金交易。成员机构。

即找到会员单位（黄金交易所官网--会员专区--会员名录），通过其柜台和网上银行开户，直接进入交易所。

第三，个人投资者只能在中国工商银行和黄金交易所经纪会员开立账户。 其他成员不能。 官网有APP，开户、交易更方便。

最低门槛上，最小尺寸为AU9999，每手10克，约29000个； 白银延期交易为每手1公斤，4390元/公斤，保证金占用约439元（以10%为例）。

（3）北京证券交易所黄金证券

2007年9月11日，我国证监会即将批准黄金证券在广州证券交易所上市。

2008年1月9日，黄金证券合约上市交易。 这是内地黄金市场推出的第一个真正的证券品种。 黄金证券的推出，为用金的黄金生产企业和投资者提供了避险和投资工具，也有利于进一步建立黄金市场体系和价格生成机制。

据悉，在台湾以外，港澳台地区也有不同的黄金交易品种。

2、建行渠道

对于个人投资者来说，工商银行是一个重要的渠道。 黄金产品主要分为三种类型：

（一）个人实物黄金及T+D交易代理

目前，各商业建设银行和部分期货公司正在持续开展类似的代理业务。

比如银行的“黄金专家”个人实物黄金交易业务。 “黄金专家”是一种分散投资的方式，接受个人客户的报价委托，代理个人进行黄金交易，通过发布黄金实时市场价格的方式，为客户提供资金结算和实物黄金提取服务。北京黄金交易所向社会公开。 对冲规避风险，交易形式安全便捷。

个人进行实物黄金交易，可以通过交通银行进入北京黄金交易所进行黄金交易。 委托建立后，您只需根据交易金额支付一定比例的交易费用，并可以自由选择提现或不提现。 目前银行可以接受委托的交易产品为Au99.99。 价格为人民币/克，人民币后保留两位小数，交易单位为手及其整数倍，每手为10克。 拾取单位为克，最小拾取数量为1000克及其整数倍。

交易方式有客户自行报价、实盘交易、撮合交易、实物交割、“真金建仓”、“真金卖出”。 客户可通过银行电话建行、网上建行、手机建行、委托银行向上海黄金交易所报备交易。

目前，外资主要建设银行已基本开展深圳黄金交易所的黄金代理业务。

（二）纸黄金业务（账户金业务）

纸黄金又称黄金存单业务，是指黄金的纸质交易。 投资者的买卖交易记录仅显示在个人提前开立的“黄金存单账户”上，不涉及实物黄金的提取。 盈利模式是通过低买高卖来获取差价收入。

目前，已有多家建设银行在境外开设了纸黄金业务，分别是建设银行“金宝”、中国工商建设银行“黄金专家”、建设银行“账户黄金”。

（借用招商期货报告参考）

该业务的推出借鉴了洛杉矶、伦敦、香港、美国等国际黄金市场的做法。 在很多方面，它与个人外汇交易业务相似。 其风险管理，包括汇率和黄金价格，由中国人民建设银行监管。

（三）实物黄金交易

是中国农业银行柜台展示的黄金产品。 实物金条、金块交易业务。 标准实物金条流动性极强，具有投资价值。 目前白银开户骗局流程图，大部分品牌的实物金条基本与北京黄金交易所的报价挂钩，部分实物金条已经在黄金交易所进行交易。

其操作流程和报价方式与黄金存单业务类似，只是增加了实物黄金的交割程序。 对于具体的黄金实物交易，各商业建设银行将委托本单位的黄金加工单位制定标准金条。 目前国际上通用的金标准有10克、20克、50克、100克、1000克等。

由于建行需要储备一定数量的黄金用于实物黄金现货交易，涉及铸造、运输、储存、鉴定等成本，因此其报价价差应略高于黄金存单的价差。

由于实物黄金现货交易的成本较高，作为投资方式的利润率必然高于黄金存单业务。 参与实物黄金交易的投资者应更加关注其保值功能，并享有收藏金物的权利。

据悉，中国工商银行也将成为各类金币寄售的主要渠道之一。

(4) 黄金期权

“黄金期权”实际上是买卖双方通过支付期权费，同意在未来以约定的价格买入或卖出一定数量的黄金的交易形式。 举个栗子如下：

2007年，中国建设银行深圳支行推出“个人黄金期权业务”。 根据投资者卖出黄金期权和建仓的区别，农业银行推出的黄金期权业务包括“两金宝”和“未来金宝”两种投资产品。

“两金宝”因投资者可获得美元月利息和期权费两项利润而得名。 投资起点为10盎司美元或等值欧元。 例如，投资者持有欧元，只需与建行签订合同，并在合同中确定三个要素，即存款期限、约定汇率和挂钩黄金。

假设投资者选择存入两周，约定汇率为620港元白银开户骗局流程图，挂钩10盎司黄金，那么投资者需要在建行存入6200美元，投资者可以先获得期权溢价利润合约签订后约为每盎司4英镑，本例中的期权费利润为40澳元。 据悉，投资者还可以获得欧元活期存款相应的月利息利润。 折算后，两项利润相乘后的年利润率可高达17.9%。

事实上，投资者也必须承担一定的风险。 假设合约到期时油价高于620港元，则投资者账户中的欧元将以每盎司620港元的价格兑换成10盎司黄金，存入相应账户。 如果石油期货价格低于约定汇率620港元，投资者账户中的欧元将不会发生变化。

3、银楼专柜常见的有形市场

1982年中国黄金首饰市场复苏后，黄金消费迅速下降。 据不完全统计，中国黄金消费量连续几年维持在800吨左右。 因此，银楼也是黄金零售的重要渠道，主要是黄金首饰、投资金条、工艺金条。 这些都是常见的，珠宝首饰并不是投资的最佳选择，更多的是为了升值。 如果投资的话，推荐金条，尤其是金条。 而不是工艺金条。

Silver House的黄金订单主要是珠宝和工艺品，授权经销商还可以经销金币和纪念金条。 从该机构订购黄金的流程比较简单，基本相当于普通的商品交易。 但消费者应注意黄金的成色和重量是否符合标准，并应订购指定铸造机构铸造的金条、金币。

据悉，还有一种比较出名的，那就是熊猫金银锭，后面会详细讲到。

2.各种财务管理工具的比较

1、黄金投资工具比较

（一）现有黄金品种分析

首先，我们简单分析一下现有主要黄金交易品种（包括各类黄金首饰及纪念金币、贺年金条等投资品种）各自的特点及适合的投资范围。

表1 我国各黄金投资品种特点分析

种类

特征

适合投资范围

黄金首饰

纪念金币

农历新年金条

实物交割、收款功能，流动性差，交易成本高，易磨损