雷潮中的回响

其实，远望一直想写写这波雷暴的发展，毫无疑问，这波雷暴的发展，的确是远远超出了往年。

毕竟，在这波雷潮中倒下的不仅仅是传统的白帽企业，还有一大批“有背景”的平台，就连第三方也未能幸免。

这一波雷雨中，有两个城市格外突出：上海和杭州。上海先行，杭州随后。

01

先行者

在这波违约潮的初期，上海平台违约概率最高，不仅包括所有违约的大户，而且其中大部分都是外资经营的。

早在《（点击蓝字查看链接）》一文中，远望就预言了这一点。

6月14日，中国银保监会党组书记、主席、中国人民银行党组书记郭树清在“第十届陆家嘴论坛（2018）”上的演讲颇为深刻，内容丰富。

演讲原文如下：

在工作实践中，我们对犯罪分子控制的金融集团等恶性肿瘤毫不留情，进行外科手术。

我们特别感谢上海市的支持与配合，上海非法集资、金融诈骗活动很多，但据说主要来自外地，不是上海，没有核实过，其中相当一部分来自江苏。

远望当时的分析是这样的：

任何时候，涉及政治的重要讲话或声明的每一句都是深刻的、内涵丰富的、意蕴深远的。

在普通人眼中，一句政治陈词滥调可以有多种解读。

上海非法集资问题并不突出，甚至可以说风平浪静，我们来盘点一下郭主席讲话前相继崩塌的大型金融骗局：善信汇、钱宝网、亚唐金融、杉林金融、云联汇。

除杉林财经在上海被关停外，其余平台均非上海本土（钱宝网在南京被关停），杉林财经实际控制人周伯云创业之初就在天津。

显然，这些平台都不匹配。

那么，上海为何出现这么多非法集资和金融诈骗案件呢？

怎么能说其中有相当一部分是江苏人呢？

如何解释“特别感谢上海的支持与合作”？

郭文贵讲话的第二天，位于上海的唐小僧公司破产了，危机正式开始。

远望（公众号：虎劲远望号）对此次雷雨前半月的各雷雨站点进行了统计分析，发现当时雷雨的发展情况确实与远望的分析一致。

（1）近半个月来，共有58处平台坍塌，其中上海地区有22处，上海市坍塌平台数量占比38%。

据第三方统计，上海平台仅占全部网贷平台的13.5%。

也就是说，在雷雨天气发生的前半个月，上海平台爆炸的概率是全国平均水平的2.8倍！

（2）此次破产的上海平台涵盖了危机初期爆仓的四大平台，且多数涉嫌非法集资。

最有名的唐小僧和联袂财经都是上海的，规模非常大，总交易量超过1000亿。

上海复星集团旗下的亿龙财富也是重磅炸弹。作为私募基金，亿龙财富瞄准的是高净值人群。事发前两天，一位客户甚至一次性投入5000万元。复星集团管理的总资产超过350亿元。

上海盐商集团下属的旺财猫、益利财等平台累计欠债余额达数十亿元。

其余爆仓的上海平台都不是普通的，几乎全部都是高风险平台，是某些投机群体的最爱，听名字就能听出来：微基金、沪宁金服、金秋搜、华木金融、喜龙来、宝兰贷、小诸葛金服、金秋秋。

这些高反平台都是打着互联网金融或者P2P旗号的骗局、庞氏骗局和自融平台小诸葛金服 骗局，完全可以归类为非法集资。

（3）上海四大矿山中，有三座是江苏人开的。

唐小僧母公司子邦集团董事长陶磊，与幕后的陶磊均是江苏人。

福兴集团发源于江苏省福兴县，故而得名。

盐商集团发源于江苏盐城，故而得名。

（注：这里没有地域歧视，哪里都有好人，哪里都有坏人。）

看到这三个统计结果之后，还有多少投资者会认为远望（公众号：虎金远望号）原来的分析有夸大之嫌，又有多少投资者敢于质疑监管力度呢？

02

接班人

上海平台发生大量撞机事件是有关部门可以预见的，但随后撞机事件的蔓延却超出了所有人的预期。

如果说上海平台是“监管打击违法行为”的风险，那么杭州平台则是“结伙、建制”的风险。

还记得2016年，根据北京大学互联网金融研究中心的一份研究报告，杭州超越深圳，成为全国互联网金融发展第一的城市，杭州直接被誉为“互联网金融之都”。

加上当年某项活动的成功举办，杭州的前景一片光明，不少互联网金融业内人士表示，这股风潮还是有的，只不过这次是在杭州。

在互联网金融如此良好的发展环境下，大量平台应运而生，这也为杭州平台的集体倒闭埋下了伏笔。

这些平台建立起来很简单，运作统一，而且最终方向明确。

一批来自互联网金融行业、有相关运营经验的中高层管理人员跳出来搭建平台；

然后通过各种方式增加交易量：接手一些资产，让事情看上去好看一些；找几个名校的学生，让事情看上去气派一些；拉两个风险投资家过来走走形式；开几次见面会，营造一下氛围。

但有一点是肯定的，在扩张的过程中，一定不要去做真正的网贷业务，如果做了小诸葛金服 骗局，那肯定不值得，还是专心玩庞氏骗局吧。

对于很多团队来说，这套流程可以说是轻松自然，当需要收款的金额达到一定规模后，就会对接买家，通过平台进行销售。

买家的诉求也很简单，就是买一个平台，拿回去自筹资金，既然是买回来自筹资金，那么就涉嫌非法集资。

因此，为了不暴露买家的真实身份，他们先收购一个空壳公司，让相关人士持有股权，然后再虚构一个高调的背景，像陆氏家族这样的关系密切的买家，直接控制着上市公司的大股东。

一切准备就绪后，平台就被“出售”给上市公司的壳公司/大股东。顺便说一下，这里不能说“出售”，而是“战略融资”，这也是另一层增信。

早些年互联网金融平台估值高，这两年估值下降不少，但价格也不低，有10个亿可以收，能卖3个亿，这样的生意简直就是不投资就能赚钱。

杭州台雷雨天气期间，远望至少发现了四个系统。

“投智家”平台

包括投资家、易百金融、人人爱家金融、聚盛财富、天天财富、火钱金融等，都是陆氏家族控制的，有的平台不在杭州，但是陆氏家族发源于浙江。

资金主要流向三个方向：卢氏家族的光电业务、房地产投资以及利息支付。

“牛板金系统”平台

包括牛板金、惠民贷、猴子金融等，均由同一批人控制，用于自筹资金，资金主要流入上海、浙江等地的房地产项目。

君融金控与牛银黄金也存在一定联系。

“投融资长富体系”平台

包括多多理财、途融嘉、梦小欣、银狐财富、年千安、金千居理财及一些壳平台。

这些资金主要用于购买港股空壳公司、写字楼等，增加信用，以及借新钱还旧债，维持庞氏骗局。

“四通财务管理系统”平台

石头金融、云端金融、奥泰金融等空壳平台。石头金融在破产前夕迁往河南，但实际一直在杭州运营，资金主要流向房地产项目。

03

长远观点

总结上述平台及杭州其他失败平台，并结合深圳、北京等地失败平台，我们可以得出以下结论。

1、各类平台之间存在错综复杂的关联关系，如人人爱家金融通过历史股东对接“投资家系统”、“投融长富系统”、“石头理财系统”等。

2、资金流向：房地产、偿债、上市公司保壳、过往利息支出等，其中房地产最为突出。

有媒体称，因杭州及周边城市房价暴涨，投资者从该平台撤资至房市，导致该平台崩溃。

这简直就是笑话，把责任全部推到民众头上，明显没有道理，而且极易混淆公众的认识。

显然，责任应该归咎于一些房地产公司。

过去近20年，随着房价不断上涨，房地产行业拼命加杠杆、去库存!因此，房企的资金链一直很紧张。

今年国家对房企融资的监管非常严格，再加上去杠杆、限购政策，这三大举措直接导致一些房企有倒闭的可能。

因此，不少房企，特别是一些中小房企，通过收购网贷平台、通过空壳公司等方式变相获得融资。

但显然，很多房地产企业可能无法熬过这一轮去杠杆周期，而一旦危机来袭，投资者就会挤兑，从而加速房地产企业的消亡。

3、平台多数分布在北上广深杭等主要互联网金融城市，但实际控制人或平台收购方主要分布在W市、H市、Y市。

这三市资本圈显然瞄准了网贷平台这块大肥肉，通过借壳、收购平台等方式突破监管限制，疯狂吸金，引发了这一波丑闻。