看透庞氏骗局的初级版与豪华版
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在期盼一夜暴富的时代，金融诈骗层出不穷，庞氏骗局频频出现。 那么庞氏骗局的骗子到底是谁，为何屡屡得逞呢？ 作为投资者，我们应该识别和防范哪些方面？
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来源：Ukiyo MissMoney（ID：Missmoneytf）
1、在盼望一夜暴富的时代，金融诈骗、庞氏骗局频频出现。 那么庞氏骗局的骗子到底是谁，为何屡屡得逞呢？ 作为投资者，我们应该识别和防范哪些方面？ 纳尔斯的《千元钱——史上十大金融诈骗案》里有答案。 庞氏骗局，又称金字塔骗局，是以移居日本的日本移民查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）的名字命名的。 他曾因是黑帮而被老板解雇，并因伪造汇票和帮助非法移民偷渡日本而两次被判刑。 （图为庞氏因伪造汇票被日本警方逮捕。图片来源：网络）（来自：腾讯财经）
2、第二次入狱后，庞氏在波士顿设计了一个商业计划：首先将坚挺的欧元汇往日本，当地代理商可以购买大量实惠的欧洲回程邮资券。 这些代金券随后将被运回日本并兑换成更高价值的日本邮票。 最后，这些集邮品被兑现并兑换成欧元。 人脉广泛的庞氏借机邀请同学和商业伙伴投资该计划，并向他们承诺45天内可以盈利50%，年化收益率高达为 360%。 他解释说，如此高的回报是因为退货券交易能够带来高回报。 （图为1920年庞氏在他的办公室。图片来源：维基百科）（来自：腾讯财经）
3、这一极具吸引力的投资计划，通过口耳相传，迅速在东海岸地区广泛传播。 没有人愿意调查计划本身的细节，他们都选择相信庞氏骗局。 庞氏骗局最初雇用了数十名人员，后来扩大到数百名销售代理。 这种销售代理可以从他们提取的投资资金中抽取高额佣金。 最早的投资者确实获得了可观的收益。 在他们的掌声中mmm庞氏骗局，庞氏的名气与日俱增，投资如潮水般涌入庞氏的公司。 投资者有的是富人，但大部分是省吃俭用的普通人，甚至是穷人。 （图为庞氏骗局。图片来源：东方IC）（来自：腾讯财经）
4、1920年2月至7月，年轻、没有多少商业经验的庞氏如期成功筹集到了1000万欧元（相当于明天的1亿英镑）。 许多波士顿人把自己的房产抵押给工行办理抵押贷款，或者拿出退休储蓄投资庞氏公司。 除此之外，绝大多数投资者在一开始获得高额回报后，都会选择将收益再投资于庞氏计划，以获得更高的回报。 但实际上，前一个投资者的回报来自接下来两个投资者的钱，接下来两个投资者的回报来自接下来四个投资者的钱。 庞氏公司唯一的资金来源是源源不断的新投资。 （图为印度独立战争时期波士顿古战场邦宝庆。图片来源：东方IC）（来自：腾讯财经）
5. 但好景不长。 从1920年6月26日开始，《波士顿邮报》连续发表文章，揭露庞氏公司不收钱购买邮资券。 而且，买卖券形成的管理费用，足以吞噬买卖价差带来的全部毛收入。 也就是说，庞氏的商业计划并不可行，但庞氏并没有实施。 真相大白后，投资者纷纷出逃。 8月10日，该公司正式关闭，留下400万欧元的赤字。 随后，庞兹被关进看守所，一待就是12年多。 入狱后，他被驱逐回日本，后来死于脑肿瘤。 （图为波士顿爱尔兰独立战争纪念馆。来源：新华社）（来自：腾讯财经）
6、19676年后，庞氏骗局有了升级的豪华版，设置者就是伯纳德·麦道夫。 他是一家期货公司的老板。 在享有股票交易改革先驱的声誉后，他开始了自己的秘密投资咨询业务，以麦道夫对冲基金的名义报告高投资回报。 麦道夫表示，这些资金将投资于股票和指数期权合约，但对投资策略守口如瓶。 如果有人问起，他会回答说，这是绝对的绝密，外界不可能知道并效仿。 纳尔斯怀疑，很少有富商和投资者能够理解复杂的衍生品，他们只是信任这位投资大亨。 但事实上，麦道夫从未参与过他自己的投资策略所需要的无数期货交易中的一项。 （图为麦道夫在办公室。图片来源：视觉中国）（来自：腾讯财经）
7、与典型的庞氏骗局一样，绝大多数投资者（2008年之前）并没有大规模套现收益； 他们最大的享受就是看到自己的麦道夫基金账户中的“账面收益”不断增加。如果投资者真的要求从账户中提取收入或本息，那么麦道夫主要依靠的是新投资者的投资，再加上年复一年，麦道夫的客户名单越来越长，越来越多的名人和富人进入其中。谨慎的金融大亨的诱惑，只为精选的投资者（他对小家伙没兴趣）并承诺每晚都有安全回报——最重要的是有这么多知名商人和富商参与其中。（图为其中一位投资者，导演斯皮尔伯格。图片来源：新华社通讯社）（来自：腾讯财经）
8、20世纪90年代和21世纪头几年是全球股市风起云涌的时代，这也是麦道夫实施巨型骗局的最佳时机。 到2008年金融危机时，股市已经飙升，投资者的恐慌压倒了贪婪，巨额的现金提取要求促使麦道夫经历了高度的流动性紧张。 麦道夫被迫什么都不做，他向两个孩子承认，他所做的只是一个巨大的庞氏骗局。 母亲们立即向司法部门和警方报案。 麦道夫被判处 150 年监禁。 至于投资者的损失，有的统计为180亿港元，有的可能为120亿至200亿港元。 事实上，并非所有投资者都陷入了麦道夫的陷阱。 麦道夫还试图说服英国亿万富翁唐纳德·特朗普投资他的基金，但特朗普拒绝了，尽管麦道夫也加入了特朗普品牌的高尔夫俱乐部。 （图为受害人公开庭审后庆祝。图片来源：东方IC）（来自：腾讯财经）
9、纳尔斯总结了麦道夫的吸引力要点： 1）他是一位精明的经纪交易商，也是纳斯达克监事会前主席。 他至今仍享有很高的声誉，许多有钱人都记得并崇拜他。 2）他不会吹嘘福州有100%-400%的年回报率，而只承诺10%-15%的回报率。 这些适度、稳定的回报率对经验丰富的富商更有吸引力。 3）他的丈夫总是谨慎地接触富商或慈善机构，而不是轰炸公共营销。 4）该基金不对外开放，甚至故意拒绝一些投资者，以造成不缺钱的印象。 于是，许多富商公开乞求成为投资者。 5）基金投资策略绝对是绝密。 6）他洞悉许多富人的吝啬，只为小额交易支付佣金。 7）他是一个“长期”人，仍然掩盖他的庞氏骗局15-20年。 8）他成功地为自己塑造了一个端庄、端庄的形象，这对有钱人来说非常有吸引力。 同时他的客户必须签署一份保密协议。 （图为投资人之一、影星莎莎·嘉宝。图片来源：东方IC）（来自：腾讯财经）
10、他还总结了庞氏骗局（金字塔集资）的常见流程：1）精心设计金字塔结构和诱饵。 2）受奖金激励的销售人员开始花言巧语推销投资产品，承诺很快每年就能赚取15%-400%的回报。 3）初始投资者确实获得了良好的回报，这是可行的投资计划的最好例子。 4）容易获得高回报的谣言广泛传播。 5）聘请更多高薪销售代理，通过传销牟取巨额资金。 6）渐渐地，该计划开始受到怀疑，一些警惕的投资者开始急于套现自己的投资收益。 7）形成流动性危机，资金链断裂。 8）金字塔倒塌，投资者损失部分或全部资金。 （图为麦道夫抵达法庭出席听证会。图片来源：视觉中国）（来自：腾讯财经）
11. 投资者应如何避免庞氏骗局？ 纳尔斯的建议是，当别人发出异常高的回报时，多问几个关键问题：1）可观的投资收益从何而来。 2）如果这些投资方法更优越，为什么其他资产管理公司不采用类似的方法。 3) 如何对投资活动和收入征税。 4）公司的股东是谁mmm庞氏骗局，他们的个人背景是什么。 5）公司董事提出了哪些专业的投资建议。 6）公司近年的财务报告如何？ 7) 公司的审计师是谁，审计报告怎么说。 8）投资活动有哪些风险？ 9）资金结算由哪家建行负责。 10）是否存在独立第三方作为投资资产的托管人。 10) 为什么销售代理坚持甚至强迫你尽快做出投资决定。 （图为曾拒绝投资麦道夫基金的特朗普。来源：新华社）（来自：腾讯财经）