一大波理财产品来袭 买谁更赚？

资管新规实施一个月后，效果逐渐显现，银行理财产品转型也在加速。 一方面，保本理财、三个月内短期银行理财产品占比逐渐下降； 另一方面，净值型金融产品发行加速。 那么，面对理财市场的变化，投资者如何更好地配置银行理财产品呢？ 《金融投资报》记者对此进行了梳理。

中小银行产品收益率相对较高

二季度以来，银行理财收益率持续走低。 普益标准监测数据显示，5月份460家银行共发行银行理财产品9861只，其中封闭式预期收益人民币产品平均收益率为4.80%，较上期下降0.02个百分点。 融360统计还显示邮政财富债券是骗局吗，5月份银行理财产品平均预期收益率为4.82%，环比下降0.03个百分点，已连续三个月下降。

分析人士认为，造成这种情况的主要原因是二季度以来M2增速回升、外汇占款增加、新增贷款增速持续下降等因素导致国内流动性相对宽松。 随着6月份临近年中，银行将面临考核和资金压力，银行理财产品收益率有望小幅上升，打破连跌走势。

总体来看，在刚性兑付尚未完全打破的情况下，中小银行理财产品从收益率角度更具有投资价值。 以6-12个月银行理财产品为例，普易标准数据显示，城市商业银行、股份制商业银行、农村金融机构、国有控股银行的非保本理财产品收益率为5.3分别为 %、5.27% 和 5.13。 %, 4.78%。

数据显示，5月份发行量超过30只的101家银行中，共有34家银行的平均预期收益率超过5%。 其中，城市商业银行22家邮政财富债券是骗局吗，农村商业银行5家。 具体来看，在成都设有分支机构的中资银行中，大连银行平均预期收益率为5.36%，重庆银行（港股01963）5.35%，浙商银行（港股02016）5.35%，渤海银行5.33% 、中信银行(港股00998)5.32%、四川天府银行5.2%。

如果有流动性，尽量购买中长期理财产品

受资管新规影响，5月份三个月内短期银行理财产品发行比例大幅下降。 监测数据显示，5月份发行的理财产品中，3个月（含）以内理财产品占比24.44%，环比下降4.87个百分点。 同时，3-6个月、6-12个月（含12个月）理财产品较4月份分别增长3.28和1.96个百分点； 1年期以上理财产品占比较4月份下降0.36个百分点。

总体来看，融360监测数据显示，5月份银行理财平均期限为186天，同比增加31天，较去年同期延长1个月。 虽然平均期限比4月份缩短了3天，但从近一年的期限趋势来看，银行理财期限有明显拉长的趋势。

有分析认为，鉴于监管要求，三个月内短期银行理财产品的发行量将逐渐减少，但银行也会考虑投资者的投资习惯，因此3月份中长期理财产品的数量将减少。 -12月占比将上升。 2018年，在资管新规的限制下，预计未来银行理财平均期限将不低于半年。

在此情况下，建议投资者尝试购买中长期理财产品，有助于提前锁定较高收益。 同时，一般情况下，理财产品期限越长，收益越高。 以5月为例，《金融投资报》记者查阅普益标准数据发现，1年及以上、6-12个月、3-6个月、3以下的再保险理财产品平均收益率月分别为5.27。 %、5.12%、5.01%、4.86%。

您可以根据自己的需求选择净值理财产品。

从银行理财产品种类看，5月份新发行保本收益理财产品1,002只，占比较4月份减少0.36%； 保本浮动收益理财产品2,549只，占比环比减少1.94%； 非保本浮动收益理财产品有7,914款，占比较4月份增长1.62%。 净值理财产品发行136只，环比增加72.15%，占比1.12%。

那么，净值型理财产品的收益表现如何？ 据普益标准统计，5月份净值产品期内收益率最高的产品是工商银行发行的“工商银行私人银行专属全权委托资产管理-趋势策略理财计划”。中国（港股01398），期内回报率为81.04%。 。 同期，贵阳银行发行的双银财富-金域满堂系列理财产品，期内收益率为19.46%。 性能通常差异很大。

同时，5月份净值产品期间波动幅度最大的产品是邮储银行发行的“邮银财富·债2018期301期（封闭净值）人民币理财产品”，期间波动率为293.25。

融360分析师认为，流动性要求较高的投资者可以考虑选择开放式净值理财。 目前股份制银行净值理财产品发行比例较高，可作为首选。

本文来源于金融投资报