科创板开户垫资生意：1千万“账户一日游”要价3.5万

“第四批名单到了。” 3月29日，科创板开户QQ交流群中，有人发了这样一条消息。 上交所当天公布科创板第四批受理企业名单后，共受理28家企业上市申请，伴随着投资者开户热情的不断升温。

上海证券交易所明确规定，个人投资者参与科创板股票交易，申请许可前20个交易日证券账户和资金账户日均资产不低于50万元人民币（不包括投资者的融资资金和融券融资证券）； 同时，参与证券交易时间超过24个月。

达不到50万元门槛的投资者该怎么办？ 借钱开户。 一些投资者趁势推出科创板开户、垫资“业务”。 上述QQ群的负责人是一名基金经纪人，从事科创板垫资开户业务。 该团体目前拥有近200名成员。 群主不断发布科创板最新动态，并一一解答投资者的“1万以内有没有（手续费）”等问题。 “（券商）营业部的协调工作由谁来做？”

记者在QQ上搜索科创板开户相关关键词，发现这样的券商不在少数。 甚至有QQ群介绍直接标注“月息1.6”。

“用行话来说，1.6的月利率就是1.6%。”一位券商营业部工作人员告诉记者。 很多证券公司的员工对此都很熟悉，因为他们会接触到垫付资金的当事人，甚至充当中间人，为资金经纪人吸引客户资源。

记者调查的四家公司中，利率最高的是3.5万元，这是“开户+账户一天消费1000万元”的套餐价格； 利率最低的是“1.4月利息”，不包括开户和垫款。 50万元以上的金额没有限制，但我基本上不喜欢借出50万元这样的“小额”，因为预支50万元需要20个交易日，而这段时间对于贷款人来说风险很大。预付资本的一方。 在《千万账户一日游》中。

尽管杠杆游戏有很多血淋淋的教训，但仍然有投资者铤而走险。 律师分析，部分券商要求的年化利率已超过24%的法定保护线。

【先行条件】

需提供身份证、银行卡、证券账户及密码信息

来自成都的张楠（化名）最近很忙。 QQ几乎24/7在线，发布科创板进展的最新动态，并围绕开户条件解答投资者关于科创板开户的各种询问。

“有朋友推荐在科创板开户，说目前是国家（部门）支持的。” 近日，记者以投资者身份向张楠咨询预付资金在科创板开户事宜，张楠给他发了一份详细的流程单。 。

材料显示，资金垫款方首先要核实申请人的资质，通过身份证照片确认经历、关系、一码通等，同时还要查看个人最新的详细信用报告，以确认是否可以发放贷款。 “确认经验”是指根据上交所规定，投资者在科创板开通股票交易权限需要满足两年投资、交易经验的条件。

确认交易经验满足条件后，开户和转账大致可以分为两个步骤。 “您先申请新的手机号码，开立新的证券账户，绑定新的银行卡，创建网银盾。然后将原身份证、银行卡、网银盾、手机SIM卡发给我们，告诉我们密码，我们会帮您将钱转入您的账户。” 张楠介绍。

张楠表示，当天就有1000万元打入投资者的证券账户，第二天早上就开仓了。 效率非常高，资金也很安全。 他所说的“高效”，是指隔夜提取1000万元，即可提升日均，满足开户“申请前前20个交易日账户日均资金50万元”的要求。科创板。

为了实现“资金安全”，所使用的账户必须是以投资者名义新开立的空账户。

张楠拒绝帮助投资者“收取50万元”。 记者询问能否只借30万元，张楠当即拒绝，“你的钱和我们的钱在同一个账户里，密码谁管，出了问题谁负责？我们都是空账户（预付）”钱）。” 资金），一次性充值激活即可使用。”

由于无需亲临柜台开户，基金经纪人可以远距离开始“买卖”​​。 张楠介绍，除了将所需材料邮寄到成都外，签署协议的过程也可以通过视频传输。 您需要将协议原件和身份证放在胸前并面对镜头，同时对签署人进行拍照。 之后他们会安排付款处理相关业务，处理完成后将所有信息发回。

他还建议最好选择招商银行，因为招商银行网银没有限额，每天可以转账1000万，而其他很多银行网银都有限额。 您在哪家经纪公司开设账户没有任何要求。

记者表示，担心邮寄身份证、银行卡等重要物品。 张楠说，“顺丰不会丢的，我们邮寄新三板账号有四五年了，没有问题。或者你也可以从北京来找我们。” 也可以在酒店住一晚，当作一次旅行。 我们有相关人员陪您开户。”

【收费】

可预支50万-1000万，手续费16000-35000

张楠团队从事科创板资本项目预开工作。 只是时间较短，即隔夜提取1000万元，收取16000元利息。 投资者须预付一半保证金（8000元）。 只负责提取资金，不协助提前开立证券账户。

付吉（化名）在武汉的团队提供“一站式服务”。 在交易经验达到2年的前提下，从开立新的证券账户和银行卡到将资金存入账户，都有人员全程陪同。 共筹集善款3.5万元。 付吉称之为“套餐”价格。 您可以选择1000万元一日或500万元两天。 “价格都一样，不能再低了。”

他们还有一个附加条件，就是“必须在指定的经纪公司和银行开户”。 不过，当记者询问包括哪些券商、银行以及是否可以提前开户时，付吉并没有同意，他说：“到时候和我们一起去北京的银行、券商开户吧。”当天开完银行卡和证券后，把账户给我同事，我们就把钱转入账户。” 付吉强调，“到了安排的时候，就不能用经纪费了。”

北京的陈璐（化名）团队也提供预付款，报价最低月利率为1.4%。 如果隔夜提取1000万元，手续费约为9300元。 但目前科创板开户最低价格已经超过了这个水平。 当记者询问价格时，陆晨没有直接回答，只表示“一夜1000万，手续费千分之1.8-2（手续费大概18000-2万元）很低。” 同时他还表示，“如果想要一万元以内的利息，只能向亲戚朋友借。” 显然，9300元已经不在陆晨开出的价格范围之内。

同样提高科创板开户利率的还有北京的黄景阳（化名）团队。 黄景阳告诉记者，正常的资金配置月利率在1.3%以上。 用预付资金在科创板开户风险较大，月利率超过1.6%。 这取决于实际情况。 按月利率1.6%计算，预支的1000万元如果隔夜支取，手续费约为1.07万元。

记者询问两天后广发证券开户骗局，黄景阳告诉记者，市场太好了，公司的钱已经全部分配完毕，供大于求。 “本来是打算申请几百万应急资金给你用的，不过也是老客户订的，是的。” 他要求记者再等一下，或者寻找其他渠道。

根据受访投资者明确表述的价格，目前科创板资本金账户预开户费用大致在1.6万元至3.5万元之间。

从垫款金额来看，虽然50万元以上的选择没有限制，但记者接触到的资金垫款人都喜欢一次性垫款500万、1000万甚至更高，因为这种方式时间短，而且时间短。对他们来说风险很低。 “时间越长，财务风险就越大。（户主）几天可能就把钱转过来，没有雇主愿意长期这样做。” 业内人士表示。

投资者的审慎还体现在对账户的控制上。 所有投资者均明确，如果是代理人，必须将账户持有人的身份证原件、证券账户、银行卡、网银、手机卡等交给其，并告知所有密码给他们。 雇主们表示没有什么可担心的。 需要承担风险的是雇主。 “毕竟钱已经转入你的账户了。”

“如果你能买下来，那就是一个机会。” 大多数投资者通过这种方式“鼓励”投资者开户，但不会提供“选股指导”服务。 黄景阳介绍，科创板是国家战略。 一切都与新股有关。 一开始有很多机会。

当记者询问账户里从来没有过千万元，这样的交易是否会引起券商怀疑，甚至账户被封时，几位投资者回应称，券商只能回电话，找出任何理由。 好吧，“你可以说你在投资，但是你得到了负面消息，或者你不看好它，所以你转向了其他投资。”

当记者再次询问安全问题时，赞助商推荐的热情就下降了。 “我不指望这个生意能做大。如果你需要贷款，就做吧。如果不需要，就算了。” 张楠说道。 还有投资者在QQ群里“还价”。 当投资人询问是否有成本更低的预付款时，“因为投资能不能赚回来很难说”，群主回答说，“那就向亲戚朋友借吧。” 回答。

【资质认证】

开通资格由系统确定。 该证券公司表示可以监控可疑资金。

谁来审核个人在科创板开设股票交易权需要满足的条件？ 记者询问了广发、光大、国信、长城、中信、信达等6家券商营业部。 内部员工均表示，开户资格由系统审核，上一步开户不需要到分行柜台。 不过，一些券商在后台设计了模型来监控资金的流入和流出，可以筛选出一些可疑的违规操作。

调查中，记者首先询问作为个人投资者，如果您之前在其他券商开户，现在想在该券商开立新账户并激活科创板交易权限，需要什么条件？被满足？ 上述6名券商工作人员介绍，如果需要已交易满两年且申请前20个交易日日均账户余额达到50万元，即可申请开通科创板交易通过券商APP或微信公众号进行许可。

当记者进一步询问他因银行卡余额不足50万元是否可以向他人借钱时，得到的答复基本都是：系统后台会自动审核开贷资格，可以只要满足硬性条件就可以开放。

不过，不少从业者提醒，可以向亲戚朋友借，但不建议找中介机构。 光大证券一名员工表示，基金经纪人可能是“游击队员”。 它甚至不是一家公司，更不用说注册地址了。 如果重要的身份和财产信息被移交给对方，则存在丢失或被盗用的风险。 信达证券一位工作人员也提醒，目前监管正在密切关注场外游资。 前不久，协会通报了行业违规情况，建议个人不要触碰。

即使不存在上述风险，货币经纪收取的高额费用能否收回仍然是一个问题。 一位受访券商员工表示，科创板是国家战略，前景广阔。 理论上，波动不会很大。 但科创板每日涨跌幅范围较主板更宽。 对于个人来说，仍然存在很大的风险。 此外，新股中标率也不高。 如果个人确实想参与，可以考虑购买科创板基金。

对于非常规资金的流入和流出，一些券商采取了后台监控的方式。 中信证券一名员工表示，公司后台开发了账户检测模型。 “比如，如果有的账户里有巨额资金停留一两天，然后提取出来，就会被怀疑，我们会进行回拨，让投资者知道经营者识别出风险，以及这是否属于违规行为。”案子。”

但故障排除的难度确实存在。 不少员工表示，比如账户持有人向亲戚朋友借钱，自己没有资金，就很难调查。 广发证券在开户前增加了考试链接。 用户需要在科创板APP上通过考试才能激活科创板股票交易权。 “这次考试题目不多，主要测试用户是否了解科创板的交易规则。” 由其员工介绍。

长城证券和中信证券工作人员还介绍，如果当前投资者账户资金不足50万元，但之前20个交易日其他账户日均资金达到50万元广发证券开户骗局，也可以作为财力证明申请开设科创柜台。 董事会权限。 该证明需以纸质形式出具，并加盖相应证券公司印章。 提供证明后，1-3个交易日即可申请在新账户开通科创板交易。

[灰链]

某证券公司员工称与垫付资金方有“接触”

尽管不少券商员工明确表示，不碰资金券商是员工的底线，但记者发现，仍有不少券商内部人士暗中与募资机构保持着联系。

记者在与某券商营业部固定电话交谈时，记者提到，作为投资者，自己的资金不到50万元，可能需要向父母借。 对方突然犹豫了一下，然后说改用手机吧。 给记者回电话。

起初，该员工并没有直接提及资助机构。 当记者提到有朋友联系过一些资助机构时，该员工表示自己也“或多或少接触过”。 他告诉记者，“有些利息是按日收取的，但一般是按月收取的，行话是百分比，每月1.6个点，也就是1.6%。预付利息一般是每月1.3%—— 1.4%，年化16%-17%，成本不低。”

他还透露，垫付资金的做法由来已久，尤其是市场好的时候，一些券商员工会幕后操纵。 但是，它没有建议下一步。 原因是现在监管严格了，现在这样做就是“撞枪”。

但几天后，记者又收到了他的短信，表达了对记者咨询进展的担忧。

一位金融行业资深观察人士也对记者表示，“事实上，垫资业务一直徘徊在市场的灰色地带，事实证明新三板有，而且模式非常成熟。”不管什么板，只要有门槛，就有垫资业务。做吧。

“预支资金可以说是证券公司的一项特殊的外围业务，很多证券公司的员工都认识一些预支资金的当事人，是一种机构套利，对于双方来说是双赢的。”券商赚取利润，证券公司员工增加开户数量，甚至还可能收到一部分介绍费。”该观察者表示。 前述张楠还提到，他为新三板开户做垫资已经有四五年了。

这条灰色链条由愿意承担风险的投资者共同组成，此外还有融资方和部分券商。 “一些资金实力无法满足准入要求且较为激进的投资者可以考虑参与。其他短期流动性不足但想抓住交易机会的大投资者也可以考虑。” 联讯证券首席市场分析师康崇礼向记者分析。

记者在QQ上联系到一位投资人，他的资料显示，该公司从事珠宝业务。 对于接受预存款开户，他对邮寄身份证的安全性表示怀疑，愿意到其他地方完成整个流程，但希望手续费能在12000元以内。

“大多数普通投资者不会这样做。”接受采访的业内人士表示。 接受记者采访的另外两位投资者也表达了这一立场。

现年29岁、有四年股票交易经验的陆先生明确表示，不会要求投资者垫付资金开户。 他认为，科创板能不能赚钱，一开始还存在不确定性。 “大家的期望太高，很容易导致发行价过高。 散户纷纷涌入。 他们很可能会以高价接单。 如果他们上升，他们就会下降，然后就结束了。” ”于是他就站在一旁。

拥有近15年股票交易经验的退休银行职员张女士也直言，自己绝对不会以垫付资金开户的方式参与科创板。 张女士表示，预付费用能否收回是一个问题。 更重要的是，她知道金融机构对大量不规则收入和支出的监控有多严格。 “我们（银行）把‘千万元一日游’的操作称为‘快进快出’，就会被认为涉嫌洗钱。按照之前的标准，如果超过20万元，都会被系统监控。” 张女士说道。

【隐藏风险】

如果预付资金的年利率超过24%，投资者将不受法律保护。

在投资者、资金、券商人员三方关系中，投资者作为资金的使用者还是比较弱势的。 这是很多业内人士的共识。

首都证券研究所所长王建辉告诉记者，垫付资金行为的性质与目前受到严格监管的场外资金配置是一样的。 他们都是通过非正式渠道进入资金，进行市场操作。 与资金配置相比，预付资金有更多值得关注的风险因素，因为它使原本不具备开户资格的投资者变得符合资格。 设置监管门槛的目的是为了后期风险管控。 如果绕过这个管理，就会给后续的风控带来隐患。

从盈利模式来看，王建辉表示，无论投资者盈亏，先行方无论旱涝都保证收入，利率也比较高。 对于投资者来说这不是一个好的选择。 “未来科创板市场能否像创业板、主板新股一样有相对稳定的收益，还存在不确定性。 由于前五个交易日没有设定价格上涨或下跌。 上市后股价可能大幅上涨，也可能大幅下跌。 这是投资者应该警惕的风险。”与前述证券从业者一样，王建辉也提到了科创板未来回报的不确定性。

更需要警惕的是，投资者向预支机构借款的行为可能已经超出了法律保护的范围。 假设贷款1000万元每天可收到16000元，则年化利率为28.8%。

“肯定是放高利贷的。” 北京君至律师事务所合伙人余斌分析，民间借贷存在三个层次。 年化利率低于24%受法律保护，高于36%则无效。 如果提起诉讼，36%以上部分同样不被认可，将被视为违法。

讯臻律师事务所律师王德义也表示，这种帮助投资者垫付资金开户的操作通常是通过阴阳合约进行的。 这些中介机构有一套完整的程序，保证投资者不会私下转移资金，并且能够想方设法实现其高额利润，这种操作本质上是为股票投资者设计的高利贷行为，不仅违反了国家有关规定民间借贷，也违反了国家对科创板开户的监管政策。

“由于货币是一种物体，投资者账户中的钱将被视为投资者的钱。监管机构很难识别资金来源，也不会识别资金背后的交易。建议投资者不要违反监管政策，二级市场不宜过度炒作科创板。” 王德义说道。 王建辉还提醒，一般来说，投资者在投资时应量力而行，而不是抱着投机的心态，利用无形、间接的杠杆来达到投机的目的，获得所谓的高回报。

新京报记者程维淼、编辑陈莉、校对杨旭丽