消费金融观察：美利金融融资2.39亿，百度百信银行放款150亿，苏宁金融净利润激增4349.66%

消费金融观察

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摘要：

文/消费金融观察

摘要

本周在市场及业务方面，美利金融成功完成了 2.39 亿的 B+轮融资，并且累计帮助金融机构发放了近 250 亿元的二手车分期贷款；百度的朱光首次披露了百信银行的发展数据，该银行在 4 个月内放款 150 亿，已授信的用户数超过 100 万人；苏宁金融去年获得净利润 5.08 亿元，与去年同期相比增长了 4349.66%。

在资本市场领域，有外媒称微贷网计划在今年进行首次公开募股（IPO），拟融资 4 亿美元；信而富发布了 2017 年第四季度以及全年的财报，在非通用会计准则（GAAP）标准下实现了盈利。

江西银监局称，在监管及行业动态方面，今年一季度辖内住房按揭领域，居民杠杆率下降且贷款利率上升；银保监会提出百信农业是骗局，要对居民部门杠杆率的过快增长进行控制，同时整治影子银行和交叉金融；国家金融与发展实验室发布了《中国去杠杆进程报告（2017 年度）》，指出目前居民部门储蓄存款仍远高于居民负债，居民部门杠杆率风险不应被夸大；零壹智库在线上发布了《中国农村供应链金融创新与实践》报告，从农村供应链金融的供需拆解、业务的演变、整合与创新以及业务未来的发展展望等方面，对农村供应链金融的发展情况进行了论述。

市场及业务动态

美利金融获得了 2.39 亿的 B+轮融资。它累计帮助金融机构发放了近 250 亿元的二手车分期贷款。

近日，汽车金融平台美利车金融宣告已完成一轮融资，该轮融资的总金额为 2.39 亿元。此轮融资由宜信新金融产业投资基金、达泰资本、和聚百川、泰合资本参与进行投资。

美利金融在资金和风控方面比其他汽车金融公司优势更为突出。今年初，美利金融销售高级副总裁王国光接受清流 Club 专访时表示，美利金融较早地脱离了以 P2P 资金为主的资金合作模式，今年主要与银行进行合作，其中包括全国性的大型银行、地方的城商行和农商行以及互联网银行等，并且已经初步构建起了资金矩阵。

百信银行首秀：4个月放款150亿，授信用户超100万人

4 月 3 日，百度的高级副总裁朱光在中信集团的品牌主张发布会上作出透露。百信银行从 2017 年 11 月 18 日开始营业，到 2018 年 3 月底这段时间，已经有超过 100 万的用户获得了授信；首笔代销理财业务、首笔对公开户业务以及首笔汽车金融业务都已经顺利地完成了；累计放款的金额超过了 150 亿元，在 4 个月的时间里放款的余额达到了 80 亿元。

从战略角度而言，股东中信银行以及百度的要求是极为明确的。他们期望百信在今年能够扎实地打好金融科技的基础，同时并没有设定盈利方面的考核。当下，百信银行已然与百度共同组建了联合实验，用以开展 AI 课题的探索。而对于当下市场中被广泛谈论的区块链技术，百信保持着谨慎的态度。

苏宁金融的情况被揭开：2017 年其净利润相比去年有大幅增长，增长幅度达到 43 倍。同时，它对外进行了投资，涉及 15 家企业。

苏宁易购（股票代码：002024）在 3 月 30 日公布了 2017 年年报。苏宁金融服务(上海)有限公司 2017 年的营业收入为 21.79 亿元，与上年相比增长了 103.53%。其净利润为 5.08 亿元，与上年相比增长了 4349.66%。

苏宁易购的金融业务包含苏宁支付、苏宁理财、消费金融、众筹、保险、苏宁卡等业务模块。2017 年，金融服务的营业收入为 14.25 亿元。与上年相比，增长了 159.98%。在所有的产品当中，金融服务所占营业收入的比重不到 1%。然而，它的增长速度比其他产品都要快很多。

苏宁旗下除了苏宁金融外，还有涉及金融业务的联营企业，分别是苏宁消费金融和苏宁银行。苏宁消费金融在 2017 年的营业收入是 3.83 亿元，与上一年相比增长了 262.75%。它在 2016 年净亏损 1.89 亿元，而到 2017 年实现了扭亏为盈，净利润达到 2.16 亿元。苏宁银行成立于 2017 年 6 月。2017 年，它的营业收入是 1.39 亿元，净利润是 18.9 万元。

资本市场动态

传微贷网拟今年IPO，融资4亿美元

4 月 6 日，彭博社援引知情人士的消息。消息称，P2P 在线贷款平台微贷计划进行首次首次公开募股（IPO）。此次 IPO 的金额大约为 4 亿美元。

微贷网在 2011 年 7 月开始上线运营。其主营业务是车贷。然而，在最近两年，微贷网展现出了多元战略的布局。微贷网的副总裁汪鹏飞曾表明百信农业是骗局，未来微贷网将会在消费金融、供应链金融等领域进行更多的探索，朝着互联网金融控股集团的方向发展。

股东方汉鼎宇佑披露，2015 年微贷网的营业收入是 2.1 亿元，净利润为 3558 万元；2016 年其营业收入达到 17.73 亿元，净利润是 3.25 亿元；2017 年上半年的营业收入为 15.76 亿元，净利润达到 2.63 亿元。

在非 GAAP 标准之下信而富实现了盈利

2018 年 4 月 4 日，信而富（NYSE：XRF）发布了相关财务数据。这些数据包括截至 2017 年 12 月 31 日的第四季度财务数据，以及 2017 年全年的财务数据。且这些数据未经审计。

财报表明，信而富在 2017 年第四季度获得正向运营现金流 1580 万美元。毛收入总额同比有 186%的增长。撮合了 620 万笔借款交易，借款交易总额达到 10.3 亿美元。在用户方面，新增了 62.7 万借款人，相较于 2017 年三季度末增加了 17%。新增约 1 万出借人，总出借人数超过 2.3 万。值得注意的是，信而富此次达成了盈利，且是以非一般公认会计准则来实现的，其调整后税前利润为 110 万美元。而按照一般公认会计准则（GAAP），则出现了 390 万美元的净亏损。

借款交易总额达到 33 亿美元。

监管及行业动态

江西银监局：住房按揭领域居民杠杆率下降贷款利率上升

江西银监局的统计数据表明，在 2018 年的第一季度，江西全省的首套房平均首付比例是 33.50%，这个比例比上年末提高了 2.55 个百分点；二套房的平均首付比例为 40.34%，相较于上年末上升了 0.83 个百分点。

2017 年末到 2018 年初期间，在江西银监局开展的个人信贷资金违规进入房地产市场的专项督查行动里，一共认定了 83 个相关问题，这些问题涉及的金额为 2.59 亿元。今年，江西在 2018 年仍将把个人贷款业务当作整治市场乱象的重点。重点在于防止个人消费贷款的资金违规流入房市等国家明令禁止领域。重点在于防止个人经营性贷款的资金违规流入股市等国家明令禁止领域。重点在于防止信用卡透支的资金违规流入各类资金平台等国家明令禁止领域。持续整治个贷领域的市场乱象。

央行再开罚单：支付宝被指存在7项违规行为，处罚合计18万元

4 月 8 日有消息称，央行网站的信息表明，支付宝在近期被中国人民银行杭州中心支行实施了行政处罚。从那份处罚决定书能够得知，支付宝（中国）网络技术有限公司一共牵涉到七项违规行为，总共被罚款 18 万元。支付网所涉及的这七项违规行为，分别在客户权益、产品宣传、个人信息保护这三个大方面。

中国去杠杆进程报告（2017年度）

居民部门加杠杆的态势在近两年呈现加速状态。1993 年到 2008 年，其从 8.3%上升到 17.9%，15 年的时间上升幅度不到 10 个百分点；2008 年到 2017 年，从 17.9%上升到 49%，9 年时间上升了 31 个百分点，年均增幅接近 3.5 个百分点；最近两年，年均增幅更是达到了 4.9 个百分点。居民部门杠杆率快速攀升，导致风险开始凸显。特别是，由于一方面短期消费贷成主变相的抵押贷，加大了风险。

我们坚持认为，尽管如此，居民部门杠杆率风险不应被夸大。数据表明，我国居民部门长期保持着较高储蓄率。2010 年时达到了最高点 42.1%，之后有所下降。在 2015 年又回落至 37.1%，不过仍远高于全球平均水平。相比之下，美国 2017 年的居民储蓄率是 6.9%，韩国 2016 年的居民储蓄率为 13.1%，日本 2016 年的居民储蓄率为 2.4%。近年来居民存款的增速处在比较低的水平。2017 年它同比增长了 7.4%。同时贷款的增速比较高，2017 年增长了 21.4%。然而居民部门的储蓄存款依然远远高于居民负债。

银保监：控制居民部门杠杆率过快增长，整治影子银行和交叉金融

4 月 3 日下午，中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席郭树清主持召开了党委（扩大）会议。会议提到，银保监会下一步需积极稳妥地做好防范化解重点领域风险的工作。要在稳定的基础之上全力以赴开展结构性去杠杆工作，重点在于将地方政府和企业，尤其是国有企业的杠杆率降低下来，同时要有效控制居民部门杠杆率过快上升的态势。坚定不移地整治影子银行与交叉金融，积极促使银行资产“回表”。同时，要充分考量市场反应，合理地掌控好工作的节奏与力度。严厉地打击各类庞氏骗局以及非法集资等违法违规的金融行为。

信用体系状况不佳，资金缺口较为庞大。近 20 家互联网金融平台正在对农村供应链金融进行布局。

4 月 4 日，零壹智库在线上发布了《中国农村供应链金融创新与实践》这一报告。该报告主要包含三部分内容，一是对农村供应链金融的供需进行拆解，二是对业务的演变、整合与创新进行阐述，三是对业务未来的发展进行展望。此报告由什马金融和屹农金服提供研究支持。

报告通过文献阅读的方式，试图白描现阶段农村供应链金融业务的发展现状；通过实地调研的方式，试图白描现阶段农村供应链金融业务的发展现状；通过高管访谈的方式，试图白描现阶段农村供应链金融业务的发展现状。并依据这些方式所呈现的情况，展望短期内的业务发展方向。

报告认为，现阶段农村的供应链金融服务是由信用体系不健全、不完善所导致的。在这种情况下，农业龙头企业处于主导地位，而商业银行依靠农业龙头企业来提供服务，这种方式仍然是最主要的金融服务方式。农村供应链金融在国内是因满足农业生产与加工中中小企业的融资需求而产生和发展的。自起源起，融资服务主体就以商业银行为主导。商业银行注重对供应链及核心企业能力水平进行考察，所以提供的服务大多集中在产业化发展较为成熟的种养殖领域。然而，在规模发展欠佳的领域，上游的小微供应商以及终端消费者的融资服务都相对缺乏供给。

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