信托产品的四大陷阱

近年来，不少信托项目出现逾期，有的信托公司甚至全面瘫痪。 投资者陷入了陷阱，无处抱怨，抱怨不已。 信托圈人士在此列出信托四大投资陷阱，投资者一定要避开！

第一种投资陷阱是打着信任幌子的欺诈行为。

例如，华辰信托员工高普斌编造虚假信托转让项目，声称原项目投资者急需资金，需要折价转让信托项目。 为了避免转账的麻烦，需要将资金直接转入原投资者的账户。 诈骗分子利用职务便利，盗取合同和资金支付凭证，私刻公司公章、财务章、业务章、合同章，并在华辰信托办公时间和地点与投资者签订合同。 2012年以来浙金中心理财骗局，诈骗22人近8000万元，华辰信托随后支付赔偿金逾1000万元。

还存在QQ群提现信托产品、假冒信托APP等诈骗行为。

第二个投资陷阱是为关联方提供大规模融资

信托不存在自筹资金的情况。 关联方融资主要有两种方式。 一是向深度关联方提供融资，二是在自身体系内提供融资。 这些都不属于违法行为，但这种行为会产生很强的道德风险。 在这种陷阱中，信托主要扮演着筹集资金和渠道的角色。

例如，四川信托、新时代信托、安信信托等信托公司发行的产品是分层包装的，最底层的投资对象是股东及其关联公司。

第三个投资陷阱是为单一公司筹集大量资金

这个陷阱分为三种情况：

一是单一产品规模过大；

二是信托公司发行多个信托为同一公司融资，且总规模过大；

三是多个信托为一家公司提供融资，造成规模过大。

第一种情况发生的概率很小，没有信托公司会大规模发行产品为其他公司融资。 一方面，发行信托的企业自身资金短缺，大规模融资还本付息压力较大。 另一方面，融资方的抵押品变现、担保人筹集资金都需要很长时间。

一旦多家信托公司向同一家看似实力雄厚的公司发行产品，就会造成该公司知道而信托公司不知道的情况。 一旦公司恶意骗取贷款或管理不善而出现风险浙金中心理财骗局，这些信托产品就会受到影响。 面临逾期付款的风险。

例如，凯迪生态披露的逾期债务涉及国元信托、浙江信托、湖南信托等信托公司的27笔信托贷款。 单只信托的融资规模为一到二十亿，其中最大的是执信266号的9.3亿元，最终总规模达到31.8亿元。

第四个投资陷阱是名股和实债

名股实债是指信托公司名义上购买公司股权，实际上以股份回购协议的名义约定公司需要在未来某一日期溢价回购股份。 这部分溢价就是投资回报率。 因此，任何在某个时间点以溢价回购股份的协议都是真正的债务，称为股权，它实际上是信托借给公司的债务贷款。 一般来说，知名股票、实物债务等典型债权都会得到法院的支持。 但一旦协议设计不合理，法院极有可能在最终判决中将信托的性质确定为股权投资，最终面临投资全部损失。

最典型的是新华信托。 在新华信托“湖州凯旋”融资方湖州港城地产破产清算期间，新华信托被债务管理人（湖州市吴兴区人民法院）否定了普通债权人的身份，但这并不是典型的名股实债。 新华信托未能追求普通债权人地位的主要原因是新华信托的交易结构设计为股权支付+资本公积金的形式，并实际参与公司管理，创造了不伦不类的名股实业模式。债务，最终得到法院认可。 对于股权投资者。

未完待续