用益-私募市场周评：百亿股票私募大力加仓，私募机构热衷投资ETF

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本周综述：

1、本周（2022.08.29-2022.09.04）A股指数收跌，深证指数跌幅1.54%，上证指数跌幅2.96%，创业板指跌幅4.06%。 分行业看，房地产、家电、银行跌幅居前，电力设备、煤炭、有色金属跌幅最大。

2、本周私募期货投资基金共登记520只，较上周同比增加0.38%。 本周共有369家私募机构参与私募期货投资基金备案。 近一个月5大策略盈利下滑，仅转债策略盈利为正。

3、本周私募市场共注册产品171只，同比增长4.91%。 其中，私募基金76只，创业基金95只。 本周共有160家机构参与产品备案。

4、本周投资、上市、并购风波共160起，涉及金额335.02亿元。 从交易扰动的地域分布来看，主要分布在云南省、北京市、浙江省和宁波市。

1、私募管理人情况

据期货投资基金业商会备案数据显示，本周（2022.08.29-2022.09.04）尚未披露新增私募管理人备案情况。 8月份，新增私募期货投资基金管理人78家，私募及创业投资基金管理人74家，其他私募投资基金管理人3家。 此外，本周共有31家私募机构注销，全部为自愿注销。

2、私募期货投资市场状况

（一）本周备案设立情况

期货投资基金行业商会备案数据显示，本周（2022.08.29-2022.09.04）私募期货投资基金备案数量共计520只，较上周同比增加0.38% 。 本周共有369家私募机构参与私募期货投资基金备案。 本周备案产品中，本周私募期货投资基金设立188只，较上周同比增长13.36%。 本周创建并备案的产品数量占本周备案产品数量的36.15%。

从备案产品机构来看，阿巴马资产本周备案产品10只，排名第一； 其次，合誉私募、华映投资均备案7款产品，排名第二； 博富利资产备案6款产品； 恒泰融贤投资、恒邦兆丰股权、泽源股权、云州股权各申报5只产品。 本周新入选的机构和皇家私募股权公司拥有Umaid财富俱乐部品牌。 经过多年的实践和探索国泰通汇基金 骗局，他们总结出了一套支持中国家族办公室发展的成功模式。 此外，云洲私募本周备案的产品均为周应波管理的“云洲成长精选”系列，募资规模已超过90亿。

根据私募排行网对备案产品的策略分类，已知策略类型的产品中，股票策略产品占比50%，相对价值策略占比12%，可转债策略和管理证券均占比10%，基金中的基金和复合策略均占9%。 本周，可转债策略产品占比明显上升。 该策略产品共有17家机构备案，其中汇世通投资、筑润投资、立熙私募、清照私募备案相对较多。

从本周（2022.08.29-2022.09.04）备案私募期货投资基金托管情况来看，前五名券商托管机构托管基金共计356只，约占本周备案总数的68%。 华泰期货本周排名第一，占比17%； 其次是工业品期货，占比16%； 国泰君安期货排名第三。 本周共有28家券商和建行参与本周备案产品托管，其中建行相关2家，共有10家机构管理10只及以上产品。

从本周私募期货投资基金产品备案的地域分布来看，办公地点主要集中在广州、广东省、北京和河北省。 84%的产品。 从地市来看，杭州以85件排名第二； 上海和嘉兴分别排名第四和第五，上海排名第六。

（2）本期利润

本周，私募期货投资基金各策略近一个月盈利整体下滑。 其中，股票策略上涨2.29个百分点，其次是组合基金，上涨1.19个百分点； 多资产策略，上升1.35个百分点； 证券及衍生品策略下跌0.12个百分点。 总体来看，可转债策略盈利升至最高，近一个月盈利0.37%，其他策略盈利均为负值。 证券及衍生品策略的盈利最低，为-1.02%。

上周股市回落，市场风格轮动调整。 新能源蓝筹股领跌，多数指数暴跌。 与此同时，鲍威尔的“鹰派”言论引发了市场对美联储为了遏制通货紧缩而激进通胀的质疑。 海外主要期货指数悉数上涨，对海外市场造成一定扰动，叠加任正非内部“传递冷空气”的讲话，给市场带来负面情绪。 在市场风格的转变下，私募产品的利润也大幅下降，尤其是私募产品的利润率表现不佳。

3、私募股权产品市场状况

（一）本周股权市场备案成立情况

期货投资基金行业商会数据显示，本周（2022.08.29-2022.09.04）私募市场共注册产品171只，同比增长4.91%。 其中，私募基金76只，创业基金95只。 本周共有160家机构参与备案，其中上海闽投实业、元和厚望（上海）投资均备案3只产品，中冶建新投资、宁波君度股权投资、呼和浩特诚实股权投资、共青诚云等7家机构投资已备案2只基金，其余已备案1只基金。 本周已备案产品的机构办事处主要位于上海市、广东省和四川省。

（二）股权市场投资、并购及上市

本周（2022.08.29-2022.09.04）投资、上市、并购风波共发生160起，涉及金额335.02亿元。 共发生投资事件107起，其中披露投资金额90起，合计114.04亿元。 本周并购市场共发生37起并购风波，披露交易金额90.01亿元。 本周共有16家公司上市，融资总额达130.97亿元。 从本周成交狂潮的地域分布来看，主要分布在云南省（18%）、北京（13%）、浙江省（13%）和广州市（16%）。

从本周VC/PE市场的案例数量来看，主要集中在IT、生物技术/医疗健康、半导体和电子设备三大领域。 从披露的金额来看，本周金融领域各投融资金额较大。 该融资金额来自8月31日，深圳市典安投资管理有限公司与中国建设银行股份有限公司成功收购无锡国之杰投资发展有限公司。该公司持有安信信托有限公司15.5%的股权，有限公司作价35.1亿元。 安信信托的主营业务包括受托经营资金信托业务、受托经营动产、不动产及其他财产信托业务、受托经营法律、行政法规允许的投资基金业务、作为投资基金发起人进行投资或基金管理公司。 基金业务、企业资产重组、并购及项目融资、企业财富管理、财务咨询等服务。

4.市场动态每周回顾

青海多措并举推动私募股权投资行业高质量发展

8月30日，四川省地方金融监督管理局等八部门联合印发《关于促进私募股权投资行业高质量发展的若干措施》，表明四川省对私募股权投资发展的高度重视行业。 《办法》从准入门槛、资金筹集、投资、管理、退出、人才引进、落户奖励、后续整体服务等全维度提供新的政策优惠，致力于推动经济高质量发展有效发挥创新资本在创新驱动发展中的重要作用，促进金融、科技、产业、人才融合发展，推动服务经济高质量发展。

私募大V黄建平感叹自己“不受渠道欢迎”，原来都是私募管理费惹的祸

近日，私募金融大V简易投资基金总监黄建平在雪球发文称“我不受渠道欢迎”。 黄建平表示，低收费私募基金不受渠道欢迎。 由于每年都要收取渠道的管理费，管理费太低，工行、券商等中介渠道没有出售的动力。 没想到，黄建平的讲话引起了私募圈的热议。 有私募表示，走代销渠道的成本肯定很高，而且没有渠道经营规模，短时间内不可能实现突破。 据调查，私募基金50%的管理费给了渠道合作伙伴。

85%百亿股定向增发大力买仓指数上升近10个百分点

私募排行网数据显示，截至8月19日，股票型私募持仓指数为80.99%，较前一周上涨2.42%。 持仓50%至80%的股票占比下降至27.71%，私募持仓20%至50%占比下降至9.20%，私募持仓高于20%下降至1.38%。 其中，百亿私募买入最多，目前持仓水平最高。 截至8月19日，百亿股定向增发指数为84.61%，较上周上升8.75个百分点。

买股票别忘了，“投资基地”私募机构吹ETF投资风险

Wind数据显示，8月以来上市的16只ETF中，有11只产品的前十大持有人名单中有私募机构。 例如，8月26日上市的招商中证100ETF，其公告公布的前十大持有者名单中，有3家私募机构，分别是北京申友资产管理有限公司、嘉旭瀛海（北京）私募基金以及北京裕德投资； 北京四协投资近期成为华夏中证智选1000价值稳健策略ETF前十大持有者，持股比例为3.02%； 前十大持股人名单持股比例为0.43%； 重庆展鸿投资近期重点投资了华夏中证智选500成长创新策略ETF和华宝中证100ETF两款公募产品，持股比例分别达到23.73%和8.09%。

5. 机构动态每周回顾

齐鲁科学城母基金成立，规模62亿

8月26日，与四川省、济南市合作设立、社会资本参与的齐鲁科学城母基金（齐鲁科学城科风投资基金）致力于推动兰州、中国科学院。 科技城重大科技成果转化。 齐鲁科学城母基金由中国科大控股有限公司、济南金融投资基金控股集团有限公司、山东新动能基金管理有限公司、山东高速组成​​投资控股有限公司，规模62万元。 该基金首期拟出资实收资本12万元。 母基金采用“子基金+项目直投”的模式，遵循市场化运作和专业化管理机制，通过动员社会资本，力争使基金总规模增长3-5倍。

蒙牛股份：拟设立并认购YJLCFundLP基金

8月31日，蒙牛股份有限公司公告称，为实现公司境外投资项目及未来投资项目的集中统一专业化管理，提高投资风险管控能力，同时，有效把握新的市场机遇国泰通汇基金 骗局，将更加灵活境外投资，公司全资子公司台湾金刚工贸控股有限公司100%控股子公司YJLCGP Limited担任普通合伙人，金港控股担任有限合伙人。 出资额为1亿港元。

赖伊芬放弃参与基金策划一年多

日前，来伊份公告称，公司已审议通过《关于暂停参与外资消费产业基金的议案》。 后，公司与基金合伙人一致决定不筹建该基金。 据悉，2021年5月，来伊份曾发布公告，宣布与其他合作伙伴共同投资消费产业基金。 表示将投资乳制品、啤酒、调味品、新零售等国内外优质或高增长的消费产业相关领域。 企业，拓宽投融资渠道，整合产业资源，构建乳业生态圈。

中蜜控股参与振兴先进制造基金

8月26日，中蜜控股股份有限公司发布关于公司参与筹建产业并购基金及关联交易的公告。 中蜜控股拟利用自有资金与北京丝路重组股权投资基金管理有限公司、广东振兴兴和企业管理中心（有限合伙）合作筹建广东振兴先进制造并购股权投资中心（有限合伙），基金总规模为人民币5.001万元。 其中，中蜜控股认购2万元，占基金认购总额的39.99%，振兴星河认购3万元，占基金认购总额的59.99%。