深圳房价背后，是一场史无前例的金融大跃进
来源：湾区经济评论（ID：wanqumoney）
“昨天，我一个在深圳某大手机厂工作的朋友说，他手下有两个人要逃离深圳，一个去上海，一个去广州。我觉得不可思议世纪晶源 骗局，他们居然有一天会从深圳逃到上海……”
这是北京赛东在微博上发表的一篇感言。
能把“逃离北上广”变成“逃离北上广”的城市，只有深圳。
新闻中也流传着一些煽动性的言论：
一、4月深圳房价上涨10.3%，脱离北京、上海、广州，呈现独立走势。
2.离婚案件突然增多，需要一个多月才能拿到号码。
广东省统计局发布报告：深圳房价上涨过快，居民收入跟不上房价上涨的幅度。
房价和居民收入只是表面现象，背后是金钱和杠杆，真正把海浪冲上沙滩的，是这座城市的金融狂热。
近十年来，深圳经历了一场史无前例的金融浪潮，可以说是人类历史上城市金融化最高潮。
深圳的金融从业人员数量已经超过了全球三大金融中心纽约、伦敦、香港的总和，更不用说北京和上海了。
这是不到十年的时间内实现的一次财务飞跃。
深圳已然是一个深受金融杠杆束缚的城市，某些方面甚至比香港还要严重。
深圳房价的根源就在这里：资本高度集中、金融杠杆过高，让住房供给最少的一线城市成为资本最好的寄生对象，在这件事情上，传统金融和民间热钱相互助推。
资本的本质是扩张，一旦被深深束缚，就必须不断上涨，才能平衡杠杆，获取利润。
但深圳这波金融发展实在是太出乎意料了，年轻一代在用脚投票，写字楼租金暴跌，空置率飙升，外贸还在经历疫情和贸易战的考验。
1号技术员想不通，就转头问2号技术员，2号技术员说道：去年花370万元买的福田某小区的小房子，现在市场价是500万元。
我把键盘摔烂了...
得罪太岁？惩戒太岁？抵触太岁？
如何解决最受欢迎的玄学女王
长按识别上方二维码，即可立即获取开运秘诀。
①
十年金融飞跃
近十几年来，深圳经历了巨大的金融飞跃，堪称世界金融史上最奢侈的一次。
让数据说话。
1. 从12万增至123万！金融业从业人数超过纽约、伦敦、香港三地总和
首先，以人为本。
第四次经济普查数据显示：深圳金融业从业人员123万人，占深圳全部就业人员的9.9%。
单看这些数据你也许还感觉不到什么，但是如果横向比较的话，你就会感到震惊。
全球各主要金融中心金融部门就业人数：
纽约：36万人
伦敦：35万人
香港：25万人
东京：390,000 人（可能是整个东京都市区）
北京：81万人
上海：47万人
笔记：
（1）以上数据来源于美国劳工统计局、中国商务部、香港财政司司长、中国第四次经济普查及权威媒体。
（2）矛盾的数据具有很高的价值。
（3）四舍五入到最接近的整数。
（4）我们不会采用国内专家夸大的数据。
对比一下真相：
1）深圳金融业从业人员数量（123万人）大于世界三大金融中心纽约、伦敦、香港的总和（97万人）。
2）深圳金融业从业人员数量（123万）≈北京、上海之和（128万）
别再叫深圳村之都了，她戴了一条大金链子，金融实力指数超过地球历史上任何一个金融中心。
日本金融泡沫最严重的时候，东京金融业从业人员也不过51万人，还不到深圳的一半。
最令人难以置信的是，这一金融扩张仅用了不到10年的时间就完成了。
2010 → 2019 ▼
深圳：12万→123万
北京：25万 → 81万
上海：25万 → 47万
注：以上数据来源于深圳金融办《深圳金融人力资源研究报告》及北京、上海官方数据。
难道不可怕吗？
十年前，深圳的金融从业人员数量还不到北京、上海的一半，更不用说纽约、伦敦和香港了。
但不到10年的时间，深圳增长了10倍，远远超过北京和上海，甚至超过了纽约和香港。
深圳是人类金融史和城市发展史上的双重奇迹。
这么多金融人士涌入这座城市，不是来给钱的，而是来玩钱的。
2. 金融资产快速扩张
人的背后是资产。过去10年，深圳吸引的资金比其他城市都要多。与姐妹城市广州相比，2012年深圳的人民币和外币存款明显低于广州，但到了2019年，深圳的存款已经远远超过广州。
表内银行存款尚不能反映深圳的财务实力。
2012年以后，金融监管放松，银行表外融资大幅扩张，民间金融如雨后春笋般涌现。深圳聚集了上千家民间金融平台，有P2P、原油、贵金属、资金池、担保公司等。直到近两年的区块链币圈，深圳一直处于领先地位。
韭菜还没收，京城也不会睡觉。
深圳金融业近十年的大跃进，是我们今天认识深圳的重要背景，是一切事物生长的土壤、水源、城市根。
如此规模、速度和热情，称之为“热钱”也不为过。
得罪了太岁怎么办？如何能遇到贵人？
我们邀请了玄学女王和最受欢迎的风水师
扫描并长按识别图中二维码，抢占先机，即刻带来好运！
②
添加更多栏目
钱来了，就得找资产来生钱，过去十几年民间资本炒作各种资产，最后发现房子是最浪费的。
深圳的房子是其中最好的。
深圳人多，房子少，而且深圳人大多缺钱，这些人是资本的宠儿，他们会撬动你。
如果你接受它，你就是当前这一波；如果你拒绝它，你就是下一波。
过去五年，上一波加杠杆，单是银行的杠杆率就已经是全国领先的。
2019年，深圳是住房贷款最多的城市，是北京的两倍多。但深圳商品住宅存量只有185万套，而北京、上海的住房存量是深圳的三倍多，交易量也一直超过深圳。
2019年家庭贷款▼
深圳：2251亿元
上海：2061亿元
北京：1116亿元
从居民存贷款总额看，深圳居民存款不及北京、上海的一半，但居民贷款却明显高于北京，并接近上海。
家庭存贷款余额▼
深圳金融的飞跃主要源于各类金融机构的扩张，深圳居民的现金余额并不多，低于北京、上海、广州，也低于重庆，在全国仅排第五位。
2019年9月各主要城市居民存款排名▼
过去5年，深圳居民户贷款增量达1.62万亿元，是历年增量的两倍多，居全国之首。
以上数据并未考虑深圳大量活跃的民间借贷，包括进入楼市的各类企业贷款。
杠杆有成本、周期、现金流的约束，为了维持现金流与杠杆的平衡，还利用各种其他类型的贷款、资金来充实房地产杠杆的现金流。
资本的快速大规模聚集和过高的金融杠杆，让住房供给量最小的一线城市成为资本最好的寄生对象，在这件事情上，传统金融和民间热钱相互帮助。
金融的飞跃，加上高杠杆，造就了今年深圳房地产市场的火爆。
得罪太岁？惩戒太岁？抵触太岁？
如何解决最受欢迎的玄学女王
长按识别上方二维码，即可立即获取开运秘诀。
③
20 世纪 90 年代的金融压制造就了深圳的核心资产
深圳是全球化浪潮中最高的，40年来，深圳GDP增长一万倍（2.7亿→2.7万亿），城市人口从30万增长到2000多万。
过去40年，第一波是外商投资浪潮，之后是民营企业浪潮，再后来是过去10年的金融浪潮。
但深圳打造核心城市资产最重要的阶段是金融稳定阶段，也就是1993年至2000年的金融整顿。
这次整顿针对的是1992年南巡之后，外资大举涌入以及银行业热钱无节制地放贷，当年深圳罗湖的房价也被炒到2万元每平方米，而且整顿之后还有烂尾楼。
不过金融整顿之后的物价稳定，让深圳一大批民营企业抓住机遇，快速进步。
华为在1993年开发了帝国C08交换机，中兴和华为并行不悖。
图：20世纪90年代任正非与他的创业伙伴们
比亚迪、腾讯等均在这一时期创立，吸收了大量国内人口红利和国外技术转移，完成了从贸易、实业到科技的升级浪潮。
当时的金融手段是：控通胀、稳定物价、撤出热钱、抑制投机，银行连续三年加息10个基点。
物理扩张与金融抑制让深圳夯实了核心资产，构筑了今天深圳的物理基础。
2007年以后，深圳没有诞生任何硬核的本土标志性企业。
几家从外面引进的企业都没能做成，投入巨额资金的世纪景源却是个骗局，土地问题至今还没解决。
在这金融扩张、资本驱动的十年里，主导的不再是实体从业者。
几年前入局的宝能集团，先于万科成立了知名老牌玻璃企业新日铁集团。宝能派出的董事长陈林上任后，说：“你们这些制造业的人，干那么辛苦，挣的钱这么少，还不如搞资本运作。”原有管理层大多被清洗。
格力董大妈一声吼，就把宝能集团吓跑了。
金融杠杆最近的传导，就是今年深圳的“离婚潮”，它正在侵蚀伦理道德和人性。
过去十几年的资本浪潮，是受客观国内外经济环境和金融无序化造成的乱象所迫，但与其他城市相比，深圳的金融扩张和循环杠杆依然过大。
实体经济升级有一个窗口期，这个窗口期转瞬即逝。近年来，全球贸易从互利到摩擦，再到贸易战，这意味着深圳是全球化的最后一波浪潮。永远不会有第二个深圳。
深圳能不能守住过去40年的核心资产，也要看如何引导资本。
实物资产不会轻易离开一座城市，但是一旦离开就很难再回来。
首都没有城市，它们可以一波一波地涌来，也可以一波一波地消失。
得罪了太岁怎么办？如何能遇到贵人？
我们邀请了玄学女王和最受欢迎的风水师
扫描并长按识别图中二维码，领先别人，即刻带来好运！
④
后一波的抵抗：反正也是一波，我何不先来一波
技术员一号前段时间去深圳，跟一个传统行业的老板聊天，说他今年招一个95后的小姑娘，不是名牌大学出身，要求月薪1.5万元，否则就不来。“这些年轻人根本不看现在的经济形势和失业率，只看钱”，他感叹。
这是落后浪潮与领先浪潮之间的较量：我宁愿站着活，也不愿躺着死。反正就是一波浪潮，我不如先冲上去。
95年以后出生的应该先去冲浪。
这不是95后独有的选择，是华为和腾讯共同的选择。
2010年的马化腾：
“因为之前房价涨得太快，我们很多员工都感觉买房的希望越来越渺茫了，房价涨得太疯狂了。所以我们跟政府也多次讨论过这个问题，深圳对人才的吸引力会大大降低，我们确实挺担心这个的。所以我们这段时间也增加了工资，这个很重要。”
第二是产业结构调整。对于劳动密集型产业，比如我们的客户服务，我们正在更多地向成都转移。”
任正非2016年：
“高成本最终会摧毁你的竞争力。现在有了高铁、网络和高速公路，一个分布式活力的时代已经形成，但它不会集中在成本高的地方。”
“深圳的房地产太多了，没有大的工业用地。众所周知，要发展规模化的产业，每个企业都需要一定的发展空间。”
随后，网络又出现了《别让华为跑了》一文，点燃了全民情绪。 彼时，华为已经决定将多个业务部门迁往松山湖。
面对美国的最新制裁，华为如果减少阵地，会选择在深圳，还是在东莞松山湖？
对于企业来说，有一个很致命的东西叫：期望。
深圳去年出台两项政策：调整豪宅税费标准、放宽限购政策。这是否是楼市放松，引发社会争议。为此，住建局发文：
“面对稳增长压力，搞活房地产市场”，这让投机资本如获至宝，大肆宣传。
从城市财力上看，深圳对土地财政的依赖程度最低；从供需上看，深圳的住房最缺；从资金上看，参考深圳的GDP和金融数据，深圳不缺钱。
这种供给不足的基本面，明显会刺激楼市活跃。为什么？为了稳定资本。
但实体企业却用脚投票了。
今年以来，深圳已有20年历史的丹桂轩、新梅园等门店相继倒闭。不仅仅是因为疫情，餐饮消费迟早会回暖，但即便疫情结束，他们也再也无法承受成本的剧烈波动。
谈到消费，深圳同样陷入尴尬。
武汉是全国GDP第三大城市，就业人口第二大城市（已超过上海），年轻人口比例远高于北京、上海，但尽管资本密度高，消费能力却跌至第七位，仅次于重庆、成都、武汉。
这意味着什么？金融扩张没有让深圳居民更富裕，反而让他们的生活更加困难，挤压了实体经济和消费。
年轻一代选择向老一辈致敬，或许只是为了在生活和消费上保持一点尊严。
得罪太岁？惩戒太岁？抵触太岁？
如何解决最受欢迎的玄学女王
长按识别上方二维码，即可立即获取开运秘诀。
⑤
给下一代留条后路，以后我们还能再见面
地球人都知道，香港是空的，如果资本撤离，香港就什么都没有了。
过去40年，香港的资本掏空了这座城市的底层资产，包括物质资产和人力创造力。
该市没有任何独立的产业可以依赖。
东亚尚未产生真正的金融中心。
真正的金融中心城市，比如纽约、伦敦，是具备基本的产业平衡能力的。
它们有两个主要特点：
1、基础资产雄厚，科研知识资产丰富。
2、中央银行对金融标准和定价有绝对权力，对外部融资的松紧和方向有决定权，而不是被外部融资决定。
东京跃跃欲试，却被砍得只剩内衣；香港被收割时，也只剩下内衣。
即使不比较纽约和伦敦，我们也可以将它们与人口相似的经济体进行比较：
瑞士是世界上工业化程度最高的经济体之一，工业占经济产出的50%，人均工业产出位居世界第一（有时位居第二）。
以色列。犹太人是金融的祖宗，但以色列的生物、IT、工程、光学、军事等产业并不逊色于大国，其创造成果堪比硅谷。
新加坡。石油化工、电子、机械、生物是四大支柱产业，是世界第三大炼油中心和石油化工中心，也是世界最大的自升式钻井平台制造国。新加坡可以躺着赚钱，但它选择站着赚钱，它的眼光比香港高远得多。
关键在于世纪晶源 骗局，即使在服务业，这些国家也是以知识型服务业和生产性服务业为主，而不是投机性服务业。
如今，英国和美国这两个全球最发达的知识型服务出口国，都发现主要依赖服务业实现国际收支平衡已十分困难，而作为金融桥梁的香港，竟然以为只要有英美法系的标签，就能生存下去。
香港对深圳是一个警告。
如果金融跃进没有建立在全球金融的核心话语权和定价权之上，单纯依靠与土地的联盟，不仅无法提升城市长期竞争力，反而会逐渐抽走底层核心资产和人才。
在香港，新来者的空间被完全堵死，但在深圳，还有一定的成长空间。
深圳发生的一切，是基于这个城市被资本过快扩张所绑架，而金融与杠杆的扩张又集中在作为民生资产的住房上。
技术员1号理性地预测，这十年的金融通胀已经到达了天花板。
资本四处流动，但下一波就停止了。这不是中国现阶段的趋势。只有保住核心资产，才能在这一波国际贸易和金融风暴中生存下来。
这也是整个国家首都面临的选择：用来打基础，还是刮地基。
给下一代留条后路，以便我们将来能够再见面。