华尔街巨骗离世 下个“庞氏骗局”还会有人上当吗？

【中报网综合消息】前纳斯达克董事会主席助你赚钱，项目回报率高，汇丰、野村证券、著名导演史蒂芬·斯皮尔伯格都投资过，你会投资吗？现实中，数以万计的人对此深信不疑，结果损失惨重，很多人失去了毕生积蓄。近日，诈骗金额逾650亿美元的“美国史上最大投资诈骗案”主犯伯纳德·麦道夫在狱中身亡。人们在感叹的同时，也应警惕：“庞氏骗局”诞生百年来屡遭“爆破”，为何总有人上当？

30年业绩口碑与“纳斯达克主席”光环

麦道夫“庞氏骗局”的成功，不能完全归咎于受害人的“愚蠢和金钱至上”。波士顿房地产投资者乔纳森·戴维斯总结了大多数受害人的心态：“谁能想到，纳斯达克前董事长竟然在经营庞氏骗局？”麦道夫去世当天（14日），《波士顿环球报》网站刊登文章，回顾2008年麦道夫事件的来龙去脉，并采访了戴维斯等受害人及相关人士。

麦道夫的光环不仅仅来自纳斯达克。在上世纪90年代出任纳斯达克董事长之前，他已是“华尔街传奇人物”，被视为与巴菲特齐名的投资专家。据上海第一财经、成都每日经济新闻报道，麦道夫1938年4月29日出生于纽约一个犹太家庭。1960年从纽约霍夫斯特拉大学法学院毕业后，他以个人名义创办了伯纳德·麦道夫投资证券公司。1989年，该公司控制了纽约证券交易所5%以上的交易量。

1991年，麦道夫出任纳斯达克董事会主席，到2000年，他的公司资产规模已达3亿美元左右，不仅是纳斯达克股市三大提供上市咨询服务的券商之一，也是纽约证券交易所第三大券商。

在这段繁荣时期，投资者将麦道夫的基金产品视为债券的替代品，由于其年收益率稳定在11%左右，纷纷积极投资，直至2008年金融危机前夕，麦道夫还在宣传其基金持续稳健增长。

“只赚钱，不亏钱”？这不科学

《波士顿环球报》的文章标题为《麦道夫是金融幻象的邪恶大师》。文章第一句话“在证明一个人是天才之前，先假设他是个骗子”出自独立金融欺诈调查员、金融专家哈里·马科波洛斯之口日本养老金庞氏骗局，他是揭发麦道夫的关键人物。马科波洛斯并不相信“年回报率稳定在11%”这样的好消息，他认为“如果基金经理的投资愿景好得让人难以置信，那它很可能就是假的”。

麦道夫告诉客户，他的公司主要通过“分拆执行转换”交易模式赚钱，这种模式可以有效保证收益并降低风险，如果客户问的问题太多，麦道夫就会拒绝“接受订单”。

虽然赚钱方式神秘，单笔投资门槛高达1000万美元，但稳定且相对较高的收益率还是吸引了众多投资者，其中包括汇丰、瑞银、日本野村证券等金融机构，导演斯皮尔伯格、前MLB纽约大都会队老板弗雷德·威尔彭等富豪名人，麻省公共雇员退休基金等基金，以及众多慈善组织和基金会。事发后统计，共有136个国家的3.7万人被骗。

麦道夫在丑闻爆发前购买了10只中国公司股票

2008年麦道夫投资公司倒闭后，新浪财经发现，麦道夫曾投资过10家当时在美上市的中国公司，分别是：中国亚信集团、中央广播电视集团、携程、艺龙网、中国医疗技术公司、海南金盘电气、北京裕信易成、易居中国、中安科技和香港南泰科技。

有分析人士指出，如果爆炸发生后基金被清算，这些股票资产将面临被出售的风险。不过，麦道夫的投资金额较小，因此即使被出售，影响也不会很大。

据悉，他对这10只股票的投资总额为371.3万美元。其中，投资额最大的是中华传媒集团，共计58万美元，其次是艺龙，为52.2万美元，投资额最小的是中安科技，仅为14.7万美元。

当金融危机来袭时，我们发现谁在裸泳

2001年互联网泡沫破灭后，其他公司都在亏损，但麦道夫的基金却还在赚钱。《巴伦周刊》当年就对此提出质疑，麦道夫甚至还当面质问了文章作者。1992年至2008年间，美国证券交易委员会（SEC）共收到6起与麦道夫有关的指控，但并未采取任何行动。

直到2008年金融危机爆发，麦道夫的欺诈行为才被彻底揭露，当时他的客户要求赎回70亿美元，而他拿不出钱。当年12月，他向两个儿子坦白了罪行，他的儿子们向当局举报他，并宣布“断绝父子关系”。麦道夫随后被捕，并于次年3月认罪。

2009年，纽约联邦法院法官丹尼·钦判处麦道夫150年监禁，并处以1700亿美元罚款。麦道夫无力收取罚款，其妻子变卖财产赔偿受害者，2012年被拍到在佛罗里达州生活贫困。其两个儿子中，大儿子2010年在纽约公寓用狗链上吊自杀，终年46岁；小儿子2014年因癌症去世，终年48岁。这场悲剧的核心人物麦道夫在狱中活到了82岁，今年4月14日在北卡罗来纳州联邦医疗中心“因自然原因去世”。去年日本养老金庞氏骗局，《华盛顿邮报》披露，麦道夫曾以身患终末期肾病等慢性病为由试图越狱，但被法院驳回。

百年骗局，新骗局层出不穷

麦道夫的“庞氏骗局”并非新鲜事物，它源于1919年意大利移民查尔斯·庞兹在波士顿推销的一项“投资计划”，承诺90天内获得40%的回报，成功骗取了约4万人。庞兹挥霍无度，次年破产并被捕入狱，但他的骗局模式却“流传百年”。

低风险高收益的反投资法则、拆东墙补西墙的资金筹集方式、致富的秘诀、滚雪球式的下线……具有这些特征的“庞氏骗局”诱惑了一代又一代急功近利的骗子参与其中。麦道夫之所以能将这一老骗局推向新的高潮，得益于他在业内积累的声誉，也得益于他将“明显是假的”40%的回报率下调到略微合理一些的10%。

《波士顿环球报》文章作者提到，麦道夫死后，曾揭发他的马科波洛斯拒绝发表评论。但在2018年，麦道夫骗局曝光10周年之际，马科波洛斯直言：“短期内，人们会从麦道夫事件中汲取教训，意识到‘如果某件事太完美而不真实，那么它确实不是真的。’但随着时间的推移，人们会慢慢忘记这件事。从长远来看——没有人会吸取教训。”

马科波洛斯的悲观预测与德国哲学家黑格尔的预测不谋而合，黑格尔的名言“人类从历史中得到的唯一教训是人类没有吸取任何教训”在新冠疫情期间经常被提及。在金融欺诈的“战场”上，麦道夫不会是最后一个骗子。（完）